Ark Invest signaliserer en gjenoppliving av likviditet før en potensiell markedsoppgang ved årets slutt.

Ark Invest peker på en forsiktig Fed-tone som en nøkkeldriver for markedsoppsving

Likviditeten i det amerikanske markedet, som falt til et flerårig lavpunkt på 5,56 trillioner dollar den 30. oktober, har begynt å snu ettersom statlige operasjoner gjenopptas, skrev Ark Invest i sin siste vurdering.

Vurderingen understreket at den seks-ukers lange føderale nedstengingen tappet 621 milliarder dollar fra systemet, men omtrent 70 milliarder dollar har allerede returnert, med et estimat på 300 milliarder dollar som sannsynligvis vil strømme tilbake over de neste ukene ettersom Treasury General Account gradvis normaliseres.

Ark Invest mener at denne forbedrede likviditetsbakgrunnen samsvarer med en tydeligere forsiktig vending fra Federal Reserve-tjenestemenn. Notatet forklarer at New York Fed-president John Williams, guvernør Christopher Waller og San Francisco Fed-president Mary Daly alle offentlig har støttet renteøkninger, som driver markedsimpliserte sannsynligheter for en kortsiktig kutt til omtrent 90%.

Ark Invest bemerket at Treasury General Account forblir høyt på 892 milliarder dollar, godt over sitt typiske nivå nær 600 milliarder dollar, noe som tyder på at mer likviditet fortsatt venter på å bli sluppet ut i markedene.

Makroøkonomiske data har også forskjøvet seg mot å lette press. Fra september-rapporten om jobber, steg arbeidsledigheten til 4,44 %, lønndata fra ADP registrerte 13.500 jobber tapt over forrige uke, detaljhandelsomsetning avtok, og kjerneprodusentprisindeksen landet under forventningene.

Les mer: Spotkrypto-trading klart til å eksplodere med CFTCs første regulatoriske godkjenning

Under selskapets nylige webinar sa Ark Invests CEO Cathie Wood at likviditetsbelastningen som påvirker kunstig intelligens og kryptoaktiva er i ferd med å avvikles.

“I dette nylige webinaret forklarer jeg hvorfor likviditetsknipen som har rammet AI og krypto vil snu i løpet av de neste ukene, noe markedene så ut til å kjøpe, og hvorfor AI ikke er i en boble,” forklarte Wood, og la til at 123 % vekst fremhevet i rapporten relaterer seg til Palantirs kommersielle virksomhet i USA i forrige kvartal.

Ark Invest konkluderte med at kombinasjonen av forbedret likviditet, den planlagte slutten på kvantitativ innstramming den 1. desember, og en mer støttende pengepolitisk holdning kan skape forhold for at markedene skal komme seg etter noe av sine nylige fall.

FAQ ⏰

• Hva identifiserer Ark Invest som hoveddrivkraften for å returnere likviditet? Gjenåpningen av regjeringen og normaliseringen av Treasury General Account driver likviditet tilbake i systemet.
• Hvor snart forventer Ark Invest at likviditetsforholdene vil forbedre seg? Selskapet anslår at de neste 5–6 ukene kan se en betydelig likviditetsgjenoppretting.
• Hvilken rolle spiller Federal Reserve i dette utsiktene? Fed-tjenestemenns signalering om støtte for rentenedsettelser har fremmet forventningene om pengepolitiske lettelser.
• Hvorfor refererer Ark Invest til AI og krypto i sin analyse? Wood sa at likviditetsknipen som påvirker begge sektorene bør avvikles ettersom forholdene styrkes.