World Gold Council onthult Wholesale Digital Gold om wereldwijde handel te transformeren

Industriesamenwerking Vormt de Toekomst van de Digitale Edelmetalenmarkt in Londen

De World Gold Council (WGC), Linklaters LLP en Hilltop Walk Consulting kondigden op 3 september een gezamenlijk initiatief aan om Wholesale Digital Gold te lanceren, beschreven als “een transformatief concept dat zal verbeteren hoe goud wordt bezeten, verhandeld en gebruikt.” Het voorstel introduceert Pooled Gold Interests (PGI), bedoeld om de voordelen van toegewezen en niet-toegewezen goud te combineren. De WGC legde uit:

Pooled Gold Interests (PGI) combineert het beste van beide werelden door fysieke eigendom te bieden, net als toegewezen goud, maar met nieuwe voordelen voor investeerders.

Het model maakt fractioneel eigendom van opgeslagen staven mogelijk, breder gebruik van goud als onderpand, en veilige overdracht van belangen tussen partijen. De WGC, een ledenorganisatie die de rol van goud als strategisch bezit bevordert, werkte samen met Linklaters, een wereldwijd advocatenkantoor, en Hilltop Walk Consulting, een boutique-adviesbureau gespecialiseerd in financiële marktstrategie, om deze visie te realiseren.

Het initiatief bouwt voort op werk door de Financial Markets Standards Board en consultaties met deelnemers uit de industrie. Het is gericht op het verminderen van de operationele complexiteit van toegewezen rekeningen terwijl het kredietrisico van niet-toegewezen holdings wordt vermeden. Mike Oswin, wereldwijd hoofd van marktstructuur en innovatie bij de WGC, merkte het Financiële Markten Digitale Strategie van de Britse overheid op en benadrukte de positie van Londen in de goudhandel, met Loco London die dagelijks gemiddeld 20 miljoen ounces cleart. Hij benadrukte dat Wholesale Digital Gold de centrale rol van Londen zou versterken.

Zoals de WGC verklaarde: “Het Wholesale Digital Gold-ecosysteem is ontworpen om technologieneutraal te zijn, ter ondersteuning van initiatieven zoals het Goudstaafintegriteitsprogramma van de World Gold Council en LBMA. Het optimaliseert ook voor naleving van regelgeving en kapitaalefficiëntie.” Het Goudstaafintegriteitsprogramma (GBI), beheerd door de London Bullion Market Association (LBMA) en de WGC, is een initiatief dat gebruik maakt van blockchain- en databasetechnologie om goudstaven in de toeleveringsketen te volgen en te verifiëren, waarmee transparantie en vertrouwen in de wereldwijde goudmarkt worden verbeterd.

Om het kader te ondersteunen, ontwierp Linklaters een juridische structuur die de uitgifte en overdracht regelt van PGI, waarbij het nuttige eigendom van het in bewaring gehouden goud wordt verzekerd. Richard Hay, partner en hoofd fintech in het VK bij Linklaters, verklaarde: “Deze structuur biedt juridische zekerheid en ondersteunt operationele flexibiliteit die essentieel is voor innovatie in de handel in edelmetalen.” Hij voegde toe:

Door veilige, transparante en efficiënte digitale eigendom van fractionele belangen in goud mogelijk te maken, helpen we nieuwe kansen te openen voor marktdeelnemers en versterken we de positie van Londen als het belangrijkste handelscentrum voor goud ter wereld.

Michael Voisin voegde toe dat het kader in lijn is met de digitale strategie voor groothandel van het VK. De WGC heeft regelgevers, technologieaanbieders en marktdeelnemers uitgenodigd om samen te werken bij het vormgeven van het initiatief.