Waarom de bitcoin stijgt terwijl Amerikaanse aandelen op hun derde weekverlies afstevenen

Liquidaties en ETF-instroom

Bitcoin steeg vrijdag naar een weekhoogtepunt van $ 73.838 en brak daarmee met succes uit de smalle bandbreedte van $ 70.000 tot $ 71.000 die een groot deel van de week had bepaald. De stijging stuwde de marktkapitalisatie van de cryptovaluta kortstondig naar bijna $ 1,48 biljoen, voordat een kleine terugval $ 60 miljard aan waarde tenietdeed, waardoor de waardering op ongeveer $ 1,42 biljoen bleef staan. Dit momentum hielp de marktkapitalisatie van de bredere crypto-economie boven de grens van $ 2,5 biljoen te houden.

De plotselinge opwaartse beweging verraste bearish handelaren, wat leidde tot aanzienlijke marktfrictie. In een tijdsbestek van slechts 24 uur werd 445 miljoen dollar aan posities met hefboomwerking tenietgedaan, waarbij alleen al geliquideerde shortposities goed waren voor 309 miljoen dollar. Specifiek voor Bitcoin werd meer dan 140 miljoen dollar aan shortposities geliquideerd. Analisten suggereren dat deze geleidelijke stijging nauw verband houdt met consistente netto-instroom in spot exchange-traded funds (ETF's), waarbij ze opmerken dat de laatste keer dat bitcoin-ETF's netto-uitstroom kenden, 6 maart was.

De rally van Bitcoin bracht de winst over zeven dagen boven de 4% en bijna 7% sinds het begin van de maand. Deze prijsontwikkeling versterkt het verhaal van Bitcoin als alternatieve waardeopslag, vooral nu wereldwijde aandelen het moeilijk hebben. De Amerikaanse markten lijken op weg naar een derde opeenvolgend weekverlies, grotendeels als gevolg van het dempende effect van het conflict in het Midden-Oosten. Het sentiment is verschoven nu er tekenen zijn dat de VS het vermogen van Iran om terug te slaan door de Straat van Hormuz effectief te blokkeren, mogelijk hebben onderschat.

De blokkade van deze belangrijke doorgang heeft een wereldwijde kettingreactie teweeggebracht. De energieprijzen zijn weer boven de 100 dollar per vat gestegen, waardoor Washington gedwongen is de sancties tegen Russische olie te versoepelen en tegelijkertijd toe te geven dat het niet in staat is om een veilige doorgang voor alle commerciële schepen te garanderen. Recente berichten suggereren zelfs dat sommige westerse landen nu rechtstreeks met Iran onderhandelen om de veilige doorvaart van hun schepen te waarborgen.

Veranderende macro-economische verwachtingen

Deze escalerende geopolitieke instabiliteit heeft geleid tot een ingrijpende herziening van het macro-economisch beleid. Volgens analisten van Bitunix hebben de markten hun verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve voor de rest van het jaar aanzienlijk naar beneden bijgesteld. De totale verwachtingen voor monetaire versoepeling liggen nu op ongeveer 20 basispunten, wat een weerspiegeling is van de toegenomen bezorgdheid over inflatierisico's en de veiligheid van de energievoorzieningsketen.

Terwijl de Amerikaanse regering debatteert over het verstrekken van marine-escortes voor olietankers, blijven wereldwijde aandelen onder zware druk staan. Analisten merkten verder op dat, nu de olieprijzen hoog blijven, kapitaalstromen zich steeds meer richten op kortetermijnliquiditeitsbeheer in plaats van op risicospreiding op de lange termijn.

Vanuit structureel oogpunt beschouwen analisten de kortetermijnbeweging van bitcoin als range-gedomineerd, ondanks de recente volatiliteit. Heatmaps van derivatenliquidaties geven aan dat het gebied rond $ 71.300 een primaire concentratiezone voor short-liquiditeit blijft, die als onmiddellijke weerstand fungeert. Verder omhoog, in het bereik van $ 72.000 tot $ 73.500, bevindt zich een dichtere cluster van short-hefboomwerking. Omgekeerd is neerwaartse ondersteuning zichtbaar in de buurt van $ 69.000, met diepere clusters van long-liquidatie geconcentreerd rond $ 68.800.

Veelgestelde vragen ❓

• Wat heeft de recente stijging van Bitcoin naar $ 73.838 aangedreven? De rally van Bitcoin werd aangewakkerd door een doorbraak uit een smalle handelsbandbreedte en een consistente vraag naar spot-ETF's.
• Hoeveel marktkapitalisatie verloor Bitcoin na de stijging? Na het bereiken van een hoogtepunt daalde de marktkapitalisatie van Bitcoin tijdelijk met $ 60 miljard, waarna deze zich stabiliseerde rond $ 1,42 biljoen.
• Welke gevolgen had deze stijging voor handelaren in cryptovaluta? De plotselinge prijsbeweging leidde tot de liquidatie van ongeveer $ 445 miljoen aan posities met hefboomwerking, wat wijst op sterke marktfrictie en uitdagingen voor bearish handelaren.
• Hoe beïnvloedt de geopolitieke situatie de waarde van bitcoin? Escalerende geopolitieke spanningen, met name met betrekking tot de olievoorziening, verschuiven de macro-economische verwachtingen en beïnvloeden het beleggerssentiment ten aanzien van Bitcoin als waardeopslag.