Strategie Beweegt om $2B op te halen voor meer Bitcoin—Massale BTC Aankoop in aantocht?

Strategie richt zich op $2 miljard aan nieuw kapitaal—Een hoog spel op de toekomst van Bitcoin

Software-intelligentiebedrijf Microstrategy (Nasdaq: MSTR), nu omgedoopt tot Strategy, kondigde op 18 februari aan dat het voornemens is om $2 miljard aan converteerbare senior obligaties aan te bieden die in 2030 vervallen in een private plaatsing. Het aanbod, afhankelijk van de marktomstandigheden, zal worden gedaan aan gekwalificeerde institutionele kopers onder Rule 144A van de Securities Act. Het bedrijf legde uit:

Strategy is van plan de netto-opbrengsten van deze aanbieding te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de aanschaf van bitcoin en voor werkkapitaal.

Deze 0% rente dragende obligaties zullen senior, niet-gedekte verplichtingen van Strategy zijn en zullen vervallen op 1 maart 2030, tenzij eerder teruggekocht, afgelost of omgezet. Investeerders zullen de optie hebben om de obligaties om te zetten in contant geld, aandelen van de klasse A van gewone aandelen van Strategy, of een combinatie van beide, naar goeddunken van Strategy. Bovendien heeft het bedrijf een optie toegekend aan initiële kopers om tot $300 miljoen extra aan obligaties te kopen.

Strategy behoudt zich het recht voor om de obligaties voor contant geld af te lossen, geheel of gedeeltelijk, op of na 5 maart 2027, maar alleen als de aandelenkoers meer dan 130% van de conversieprijs overschrijdt voor een bepaalde periode. Daarnaast kunnen obligatiehouders Strategy verplichten om de obligaties terug te kopen in het geval van een fundamentele bedrijfswijziging of op 1 maart 2028.

De stap van Microstrategy is in lijn met zijn langetermijnvisie als ‘s werelds grootste bitcoin treasury bedrijf, waarbij de strategie wordt voortgezet om aandelen- en schuldverleningen te gebruiken om bitcoin te vergaren als zijn primaire treasury-reserveactief. Terwijl het zijn leiderschap in AI-gestuurde bedrijfsanalyses behoudt, gelooft het bedrijf dat deze aanpak investeerders een gediversifieerde blootstelling aan bitcoin biedt via verschillende financiële instrumenten. Op 17 februari bezit het bedrijf 478.740 BTC, verworven voor $31,1 miljard tegen $65.033 per bitcoin. Medeoprichter en uitvoerend voorzitter Michael Saylor blijft een uitgesproken pleitbezorger voor bitcoin en voorspelt dat de prijs tegen 2045 $13 miljoen zou kunnen bereiken. Zijn schattingen variëren van een optimistisch geval van $49 miljoen tot een somber scenario van $3 miljoen, waarmee hij zijn visie op bitcoin als het ultieme digitale bezit voor langetermijnwaardecreatie versterkt.