SEC en CFTC sluiten historisch pact om Amerikaanse financiële en cryptomarktregels op elkaar af te stemmen

Regelgevende turf wars eindigen nu SEC en CFTC toezicht op Amerikaanse markten coördineren

De federale financiële toezichthouders hebben op 11 maart stappen ondernomen om het toezicht te coördineren, toen de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) een memorandum van overeenstemming (MoU) sloten. De overeenkomst voorziet in een kader voor samenwerking dat gericht is op het ondersteunen van wettige innovatie, het versterken van de marktintegriteit en het beschermen van beleggers en klanten.

SEC-voorzitter Paul S. Atkins verklaarde:

"Decennialang hebben regelgevingsconflicten, dubbele registraties bij instanties en verschillende regelgevingen tussen de SEC en CFTC innovatie belemmerd en marktdeelnemers naar andere rechtsgebieden gedreven."

Het memorandum schetst plannen om regelgevende definities op elkaar af te stemmen, het toezicht te coördineren en veilige gegevensuitwisseling tussen de instanties te vergemakkelijken. De regelgevers omschreven de overeenkomst als een routekaart om de duidelijkheid voor marktdeelnemers te verbeteren en tegelijkertijd overlappende nalevingsvereisten te verminderen. Het initiatief weerspiegelt ook een poging om een evenwicht te vinden tussen regelgevend toezicht en wat ambtenaren omschreven als de "minimale effectieve dosis" aan regelgeving die bedoeld is om het concurrentievermogen van de VS op de financiële markten te behouden.

Door middel van de overeenkomst hebben de instanties ook een gezamenlijk harmonisatie-initiatief opgezet om het beleid, de controles en de handhaving op gebieden van gedeelde jurisdictie te coördineren. Het programma geeft prioriteit aan het verduidelijken van productdefinities door middel van gezamenlijke regelgeving, het moderniseren van clearing-, marge- en onderpandskaders en het verminderen van wrijving voor beurzen, handelsplatforms en tussenpersonen die bij beide regelgevers zijn geregistreerd. Aanvullende doelstellingen zijn onder meer:

"Het bieden van een passend regelgevingskader voor crypto-activa en andere opkomende technologieën."

Andere prioriteiten zijn het stroomlijnen van de regelgevingsrapportage voor handelsgegevens en fondsen, en het coördineren van marktoverschrijdend toezicht en risicomonitoring. Robert Teply van de SEC en Meghan Tente van de CFTC zullen het initiatief gezamenlijk leiden.

CFTC-voorzitter Michael S. Selig legde uit:

"De Amerikaanse financiële markten worden door de rest van de wereld benijd omdat ze zich aanpassen aan de behoeften van beleggers. Net als onze markten moeten ook de regelgevingskaders van de CFTC en de SEC evolueren en moderniseren om tegemoet te komen aan de behoeften van onze marktdeelnemers."

Selig voegde in de verklaring toe dat gecoördineerd toezicht tussen de instanties dubbele regels zou verminderen en lacunes in de regelgeving zou dichten. Het doel van deze inspanning is volgens hem om uitgebreid markttoezicht te bieden en tegelijkertijd de kaders aan te passen aan de moderne financiële activiteiten.

FAQ 🧭

• Waarom coördineren de SEC en CFTC nu het toezicht?
  De instanties willen regelgevingsconflicten verminderen en het toezicht moderniseren naarmate de markten evolueren, met inbegrip van de opkomst van crypto-activa.
• Welke gevolgen kan de overeenkomst hebben voor de regulering van crypto?
  De toezichthouders zijn van plan een duidelijker, doelgericht kader te ontwikkelen dat de jurisdictie en nalevingsverwachtingen voor digitale activa kan definiëren.
• Waar richt het gezamenlijke harmonisatie-initiatief zich op?
  Het initiatief is gericht op afgestemde regelgeving, gedeeld markttoezicht en gestroomlijnde rapportage op overlappende regelgevingsgebieden.
• Waarom is dit belangrijk voor financiële markten en beleggers?
  Gecoördineerd toezicht kan de nalevingslasten verminderen en tegelijkertijd de marktintegriteit en de duidelijkheid van de regelgeving verbeteren.