Nieuwe Nederlandse belastingwet treft Bitcoin- en Ethereum-houders met een heffing van 36% op ‘papieren winst’

Belasting op ‘papieren winsten’

De Nederlandse Tweede Kamer heeft de Wet werkelijk rendement box 3 aangenomen, een ingrijpende hervorming die inwoners vanaf 1 januari 2028 tegen een vast tarief van 36% zal belasten op het daadwerkelijke rendement uit sparen en beleggen. Cruciaal is dat de wet ook van toepassing is op cryptocurrencies en zowel gerealiseerde als ongerealiseerde winsten belast.

Onder het nieuwe systeem zijn Nederlandse beleggers niet alleen belasting verschuldigd over inkomsten die zij ontvangen, maar ook over jaarlijkse waardestijgingen van bezittingen zoals bitcoin, ethereum en andere digitale tokens.

Ter illustratie: als een cryptoportefeuille in een jaar met $11.850 (€10.000) stijgt, wordt die papieren winst behandeld als belastbaar inkomen, zelfs als de belegger niet verkoopt. Vastgoed en kwalificerende startup-aandelen blijven echter gevrijwaard van deze jaarlijkse mark-to-market-benadering en worden pas bij verkoop belast.

Volgens een rapport heeft dit onderscheid zorgen gewekt onder cryptobezitters, die stellen dat het systeem hen kan dwingen bezittingen te liquideren enkel om belastingaanslagen te kunnen betalen. Critici denken dat de veranderingen veel cryptobeleggers ertoe kunnen brengen te overwegen te verhuizen naar jurisdicties met gunstigere belastingregimes. De overheid erkende liquiditeitsrisico’s in de toelichtende memorie, maar verdedigde de aanpak als noodzakelijk om miljarden aan misgelopen inkomsten te voorkomen.

De nieuwe wet introduceert echter wel verschillende maatregelen om de klap te verzachten, waaronder een belastingvrij jaarlijks rendement van $2.130 om kleine spaarders te ontzien. Ook wordt een onbeperkte verliesverrekening voorwaarts ingevoerd voor nettoverliezen boven $590, waardoor beleggers dalingen kunnen compenseren met toekomstige winsten. Toch stellen crypto-voorstanders dat deze bepalingen weinig doen om het fundamentele probleem aan te pakken: het belasten van winsten die alleen op papier bestaan.

Volgens De Nederlandsche Bank bereikten indirecte crypto-investeringen door Nederlandse bedrijven, instellingen en huishoudens $1,42 miljard in oktober 2025, tegenover $96 miljoen in 2020. Directe crypto-bezittingen van de financiële sector bedroegen $134 miljoen in het derde kwartaal van 2025.

Hoewel deze cijfers slechts 0,03% van de totale Nederlandse effectenbezittingen vertegenwoordigen, wijst de snelle groei op het toenemende belang van de sector — en de mogelijke impact van het nieuwe belastingregime. De Nederlandse aanpak om jaarlijkse veranderingen in portefeuillewaarde, inclusief crypto, te belasten is naar continentale maatstaven ongebruikelijk.

Functionarissen houden echter vol dat het langetermijnbeleidsdoel is om over te stappen naar een model met belasting op gerealiseerde vermogenswinsten, maar voorlopig wordt het belasten van ongerealiseerde cryptowinsten gezien als de enige haalbare optie om de overheidsfinanciën te beschermen.

FAQ ❓

• Hoe wordt crypto in Nederland vanaf 2028 belast? Nederlandse inwoners betalen elk jaar een vast tarief van 36% belasting over zowel gerealiseerde als ongerealiseerde cryptowinsten.
• Behandelt de wet crypto anders dan vastgoed of startups? Ja, cryptowinsten worden jaarlijks belast, terwijl vastgoed en kwalificerende startup-aandelen pas bij verkoop worden belast.
• Welke bescherming bestaat er voor kleine spaarders en beleggers? De wet stelt de eerste $2.130 aan jaarlijks rendement vrij en staat onbeperkte verliesverrekening voorwaarts toe boven $590.
• Waarom maken Nederlandse cryptobezitters zich zorgen? Het belasten van papieren winsten kan beleggers dwingen bezittingen te verkopen enkel om belastingaanslagen te betalen, waardoor sommigen overwegen te verhuizen.