Nasdaq vraagt SEC-goedkeuring aan om indexopties in voorspellingsstijl te lanceren

Nasdaq plant binaire contracten met vaste uitbetaling over de belangrijkste indexen

Nasdaq MRX is een Amerikaanse optiebeurs die door Nasdaq wordt geëxploiteerd en gestandaardiseerde aandelen- en indexopties noteert en verhandelt. In zijn indiening onder Section 19(b)(1) van de Securities Exchange Act van 1934 schetste de beurs de creatie van een nieuwe sectie in zijn regelboek met de titel “Options 3B – Outcome-Related Options.” In de indiening staat:

“Het voorstel van de beurs neemt regels aan in het nieuwe Options 3B om de notering en handel te regelen van contant afgewikkelde, Europees-stijl binaire opties die worden aangeduid als Outcome-Related Options of ‘OROs.’”

“De beurs stelt voor ORO’s te noteren en te verhandelen op de Nasdaq-100 Index (NDX) als ‘Nasdaq-100® OROs.’ De beurs stelt ook voor ORO’s te noteren en te verhandelen op de Nasdaq100 Micro Index (XND) als ‘XND OROs,’” zo wordt verder in de indiening uiteengezet.

De contracten zouden bij expiratie een vaste uitbetaling bieden, afhankelijk van of de afwikkelwaarde van de onderliggende index op, boven of onder een gespecificeerde uitoefenprijs ligt, waarmee ze zich onderscheiden van traditionele indexopties waarvan het rendement varieert met de omvang van de prijsbeweging.

Het voorstel verduidelijkt dat de producten onder toezicht van de SEC zouden vallen in plaats van onder dat van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Het document kwalificeert binaire opties ook als effecten onder 15 U.S.C. § 78c(a)(10), waarmee wordt bevestigd dat het regelgevende kader binnen de jurisdictie van de SEC valt. In de indiening wordt geen toezicht door de CFTC besproken.

Volgens de voorgestelde structuur zou elk ORO-contract een contractmultiplier van $100 hebben en een vaste uitoefenafwikkelingswaarde van $100, met premies variërend van $0,01 tot $1,00 en minimale handelsstappen van $0,01. De producten zouden P.M.-afgewikkeld zijn, met afwikkelwaarden die worden afgeleid van de Nasdaq Closing Cross overeenkomstig Nasdaq Equity 4, Rule 4757. MRX stelt ook een positielimiet voor van 25.000 contracten aan dezelfde kant van de markt, los van andere breed gespreide indexopties, en geeft aan dat ORO’s niet in aanmerking zouden komen voor standaard vrijstellingen op positielimieten. De beurs stelt dat haar bestaande surveillancesystemen, deelname aan de Intermarket Surveillance Group en overeenkomst voor regelgevende diensten met FINRA ook van toepassing zouden zijn op ORO-handel, en verklaart dat zowel zij als de Options Price Reporting Authority over voldoende systeemcapaciteit beschikken om de extra series te ondersteunen.

Voorspellingsmarktplaatsgigant Polymarket neemt YC-gesteunde startup Dome over

Polymarket bevestigde dat het Dome heeft overgenomen, een door Y Combinator gesteunde startup die zich richt op een uniforme API-infrastructuur voor voorspellingsmarkten. read more.

Lees nu

Voorspellingsmarktplaatsgigant Polymarket neemt YC-gesteunde startup Dome over

Polymarket bevestigde dat het Dome heeft overgenomen, een door Y Combinator gesteunde startup die zich richt op een uniforme API-infrastructuur voor voorspellingsmarkten. read more.

Lees nu

Voorspellingsmarktplaatsgigant Polymarket neemt YC-gesteunde startup Dome over

Lees nu

Polymarket bevestigde dat het Dome heeft overgenomen, een door Y Combinator gesteunde startup die zich richt op een uniforme API-infrastructuur voor voorspellingsmarkten. read more.

FAQ 🧭

• Wat stelt Nasdaq voor met zijn nieuwe binaire opties?
  Nasdaq is van plan door de SEC gereguleerde ja-of-nee-contracten te lanceren die gekoppeld zijn aan de Nasdaq 100 en de Nasdaq 100 Micro Index.
• Hoe geven Outcome Related Options marktverwachtingen weer?
  Prijzen tussen $0,01 en $1,00 weerspiegelen de impliciete kans dat een specifieke indexgebeurtenis plaatsvindt.
• Waarom trekt de voorspellingmarktsector grote beurzen aan?
  Sommige schattingen in de sector suggereren dat het jaarlijkse volume van voorspellingmarkten richting $325 miljard kan gaan.
• Wat betekent dit voor traditionele derivatenmarkten?
  Het wijst op mogelijke overlap tussen gereguleerde beurzen en gebeurtenisgedreven derivatenhandel.