Nakamoto Inc. neemt BTC Inc. en UTXO over in een all-stockdeal ter waarde van $107 miljoen

Bitcoin-treasurybedrijf Nakamoto sluit deal van $107 miljoen

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) kondigde op 17 februari 2026 aan dat het definitieve fusieovereenkomsten heeft gesloten om BTC Inc. over te nemen, een bitcoinmediabedrijf en evenementenorganisator dat de nieuwspublicatie beheert die bekendstaat als Bitcoin Magazine, en UTXO Management GP LLC, een investeringsfirma die zich richt op private en publieke bitcoinbedrijven.

De volledig in aandelen betaalde transactie wordt gewaardeerd op ongeveer $107,3 miljoen. De deal voorziet in de uitgifte van 363.589.816 aandelen van Nakamoto’s gewone aandelen tegen een vaste prijs van $1,12 per aandeel onder eerder bekendgemaakte callopties. Aandeelhouders van BTC Inc. zullen 336.804.102 aandelen ontvangen, terwijl de equityhouders van UTXO 26.785.714 aandelen zullen ontvangen.

De transactie oefent Nakamoto’s calloptie uit onder een master marketing services agreement van 12 mei 2025, samen met de gelijktijdige calloptie van BTC Inc. op UTXO. In het persbericht staat dat de afronding in het eerste kwartaal van 2026 wordt verwacht, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring door toezichthouders en lock-up-overeenkomsten. Er is geen aanvullende goedkeuring van aandeelhouders vereist.

Nakamoto-voorzitter en CEO David Bailey zei dat de overnames aansluiten bij het langetermijnplan van het bedrijf om een portefeuille te exploiteren die media, vermogensbeheer en adviesdiensten omvat die gekoppeld zijn aan de groei van BTC. Het bedrijf omschrijft de gecombineerde entiteit als een geïntegreerd “bitcoin operating company” dat de mediomerken en evenementen van BTC Inc. verbindt met het investeringsplatform en de adviesdiensten van UTXO.

Hoewel BTC Inc. Bitcoin Magazine uitgeeft, produceert het ook de reeks The Bitcoin Conference, die in 2025 in meerdere regio’s samen ongeveer 67.000 bezoekers trok. UTXO fungeert als adviseur van 210k Capital LP, een hedgefonds dat belegt in aan bitcoin gerelateerde effecten en derivaten. Na de transactie wordt Brandon Green CEO van BTC Inc., terwijl Bailey zich zal richten op het leiden van Nakamoto.

Een speciale commissie van onafhankelijke bestuurders beoordeelde de deal, met een fairness opinion geleverd door B. Riley, volgens de toelichting in de indiening. Het bedrijf positioneert de stap als een stap richting diversificatie voorbij een puur bitcoin-treasurymodel, door operationele bedrijven te combineren met bitcoinblootstelling op de balans.

De aandelen van Nakamoto hebben het de afgelopen maand moeilijk gehad en 40% van hun waarde ten opzichte van de Amerikaanse dollar ingeleverd. Met ongeveer $0,28 per aandeel weerspiegelt NAKA nu cumulatieve verliezen van meer dan 90% ten opzichte van de piek. Eind december 2025 ontving het bedrijf een kennisgeving van Nasdaq nadat het aandeel onder de minimale bieddrempel van $1 was gezakt. De nieuw aangekondigde transactie bood weinig verlichting: de aandelen daalden tijdens de handelssessie op dinsdag met meer dan een procentpunt.

FAQ ❓

• Wat is de waarde van de overname door Nakamoto?
  De volledig in aandelen betaalde transactie wordt gewaardeerd op ongeveer $107,3 miljoen op basis van de recente aandelenkoers van Nakamoto.
• Wie wordt er overgenomen?
  Nakamoto neemt BTC Inc. over, een bitcoinmediabedrijf, en UTXO Management, een op bitcoin gerichte investeringsfirma.
• Wanneer wordt verwacht dat de deal wordt afgerond?
  De afronding wordt verwacht in het eerste kwartaal van 2026, onder voorbehoud van regulatoire en gebruikelijke voorwaarden.
• Zullen Nakamoto-aandeelhouders opnieuw stemmen over de deal?
  Er is geen aanvullende goedkeuring van aandeelhouders vereist, omdat eerder al toestemming is verkregen voor de uitgifte van de aandelen.