Morgan Stanley waarschuwt dat AI nu een macro-economische factor is – en dat er een markt voor agentische AI van 139 miljard dollar in opkomst is

AI evolueert van technologische trend naar economische motor

Onderzoekers van Morgan Stanley zeggen dat AI een belangrijke drempel heeft overschreden: het is niet langer alleen een technologisch thema, maar een macro-economische kracht die de groei van het bbp, de kapitaalmarkten en de geopolitieke concurrentie vormgeeft. In een recent rapport schat het bedrijf dat er tegen 2028 bijna 2,9 biljoen dollar aan wereldwijde AI-infrastructuuruitgaven door de economie zal stromen, waarbij meer dan 80% van die investering nog in het verschiet ligt.

Met andere woorden: de AI-boom vertraagt niet – hij is nog maar net begonnen.

Die uitgavenstorm concentreert zich grotendeels op één ding: datacenters. Enorme computerhubs die in staat zijn om AI-modellen te trainen en uit te voeren, vermenigvuldigen zich wereldwijd, waardoor een toeleveringsketen ontstaat die zich uitstrekt van halfgeleiderfabrieken tot elektriciteitsnetten. Volgens analisten van Morgan Stanley betekent de omvang van de uitbreiding dat AI nu invloed uitoefent op de industriële productie, de energievraag en de kredietmarkten op manieren die zelfs doorgewinterde economen zouden doen opkijken.

Wall Street wil resultaten, geen modewoorden

Beleggers zijn ondertussen begonnen met het onderscheiden van echte AI-winnaars van bedrijven die het acroniem alleen maar in hun winstcijfers strooien.

Uit onderzoek van Morgan Stanley Research onder ongeveer 3.600 beursgenoteerde bedrijven bleek dat 21% van de S&P 500-bedrijven nu meetbare voordelen rapporteert van de invoering van AI, een stijging ten opzichte van ongeveer 10% twee jaar eerder. Maar de markt is gedisciplineerder geworden. Alleen AI noemen is niet langer voldoende; bedrijven die echte productiviteitswinst en verbeterde cashflowmarges laten zien, zijn degenen die de grootste belangstelling van beleggers genieten.

Die verschuiving weerspiegelt een bredere verandering in hoe markten de technologie beoordelen. Vroeg enthousiasme beloonde hype. De huidige fase beloont bewijs.

Het rapport stelt:

"Markten betalen voor bewijs dat gebruikers kunnen te gelde maken – en straffen onzekerheid af. Daarom bestempelt Morgan Stanley Research de recente daling van de aandelenkoersen in de softwaresector als een moment van 'piek onzekerheid', waarbij de bedrijfswaarde/omzet van de groep weer in de buurt komt van niveaus die voor het laatst werden gezien tijdens eerdere angsten voor disruptie."

Het tijdperk van 'Agentic AI'

Als de infrastructuurboom de ruggengraat vormt van het AI-verhaal, draait het volgende hoofdstuk om iets wat analisten in toenemende mate 'agentische AI' noemen.
In tegenstelling tot traditionele AI-systemen die vragen beantwoorden of tekst genereren, functioneren agentische systemen meer als autonome digitale werknemers. Ze kunnen complexe workflows plannen, communiceren met softwaretools en API's, strategieën aanpassen op basis van resultaten en meerstapstaken voltooien met minimale menselijke supervisie.

De belangstelling voor AI-agenten nam pas echt een vlucht toen Openclaw op de markt kwam – een zelfgehost AI-agentsysteem dat op een persoonlijke computer of in de cloud kan draaien en tegelijkertijd verbinding maakt met externe grote taalmodellen (LLM's).

Volgens een nieuw onderzoeksoverzicht van het Boston Institute of Analytics (BIA) zou de wereldwijde sector voor agentische AI kunnen groeien van ongeveer 9,14 miljard dollar begin 2026 tot meer dan 139 miljard dollar in 2034, wat neerkomt op een samengesteld jaarlijks groeipercentage van ongeveer 40,5%.

Die groei weerspiegelt een bredere verschuiving van AI-systemen die alleen maar 'praten' naar systemen die daadwerkelijk 'doen'.

Bedrijven testen stilletjes AI-agenten

Achter de schermen verloopt de acceptatie door bedrijven al in hoog tempo.

Het BIA-rapport wijst op een enquête onder Global 2000-bedrijven waaruit bleek dat 72% experimenteert met agentische systemen via geavanceerde proefprogramma's, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de eerdere fase waarin organisaties voornamelijk chatbots of beperkte generatieve AI-tools testten.

De auteurs van het BIA-rapport stellen dat de praktische toepassingen snel toenemen. Bedrijven zetten AI-agenten in om onderzoek te doen, financiële gegevens te analyseren, marketingcampagnes te automatiseren, softwareontwikkelaars te ondersteunen en interne workflows tussen afdelingen te coördineren. In veel gevallen, zo merkt het BIA-rapport op, functioneren deze systemen als samenwerkende netwerken van gespecialiseerde agenten in plaats van als een enkele AI-tool.

Risico's, rivaliteit en de AI-wapenwedloop

Natuurlijk gaan technologische revoluties zelden gepaard zonder complicaties.

Morgan Stanley legt uit dat markten nu al worstelen met het disruptieve potentieel van AI. Sommige sectoren kunnen te maken krijgen met herwaarderingen of structurele veranderingen naarmate automatisering bedrijfsmodellen hervormt. Tegelijkertijd versterkt geopolitieke concurrentie – met name tussen de Verenigde Staten en China – de wedloop om AI-leiderschap op het gebied van chips, computerinfrastructuur, energiebronnen en data-ecosystemen.

Het Boston Institute of Analytics merkt verder op dat ook de bezorgdheid over de veiligheid toeneemt. Naarmate AI-agenten autonomer worden, moeten organisaties bestuurssystemen ontwikkelen die in staat zijn om te monitoren en te controleren hoe die agenten zich in de praktijk gedragen. Onderzoekers van het BIA waarschuwen dat autonome systemen zonder toezichtskaders nieuwe cyberbeveiligings- en operationele risico's kunnen creëren.

De echte vraag: wie wint de AI-economie?

Toch lijkt de bredere ontwikkeling onmiskenbaar.

Tussen infrastructuuruitgaven van triljoenen dollars, de versnelde acceptatie door bedrijven en de opkomst van autonome AI-agenten die complexe taken kunnen uitvoeren, evolueert AI van een noviteit naar een kernmotor van economische groei. Voor bedrijven, investeerders en beleidsmakers is de centrale vraag niet langer of AI industrieën zal hervormen.

De echte vraag is wie de winst zal binnenhalen – en wie het komende decennium zal moeten uitleggen waarom ze het moment hebben gemist.

Veelgestelde vragen 🔎

• Wat is agentische AI?
  Agentische AI verwijst naar autonome kunstmatige-intelligentiesystemen die taken kunnen plannen, met tools kunnen communiceren en meerstapsworkflows kunnen uitvoeren met minimale menselijke supervisie.
• Hoe groot zou de markt voor agentische AI kunnen worden?
  Analisten voorspellen dat de wereldwijde sector voor agentische AI zou kunnen groeien van ongeveer 9 miljard dollar in 2026 tot meer dan 139 miljard dollar in 2034.
• Waarom investeren bedrijven zo zwaar in AI-infrastructuur?
  Het bouwen van datacenters en rekenkracht is noodzakelijk om geavanceerde AI-modellen te laten draaien, en analisten schatten dat er tegen 2028 wereldwijd bijna 2,9 biljoen dollar zal worden geïnvesteerd.
• Waarom beschouwt Wall Street AI als een macro-economische kracht?
  Omdat de technologie nu van invloed is op de productiviteit, bedrijfswinsten, infrastructuuruitgaven en geopolitieke concurrentie in de belangrijkste economieën.