Liquiditeit, ETF's, Stablecoins: Binance Onderzoeksrapport Schetst de Metrics die Crypto in 2025 Aansturen

Marktkapitalisatie Voegt $600B toe YTD terwijl Stablecoins Record Bereiken, Zegt Rapport

De totale cryptomarktkapitalisatie is met 9,9% gestegen dit jaar tot nu toe, met meer dan $600 miljard toegevoegd na zwakte in het eerste kwartaal gevolgd door een herstel in het tweede kwartaal en nieuwe hoogtepunten in het derde kwartaal. Het Binance Research rapport, gedeeld met Bitcoin.com News, schrijft de vooruitgang toe aan een mix van beleidsduidelijkheid, toenemende institutionele toegang en sterkere onchain-activiteit in belangrijke sectoren.

Op de macrofront, vermeldt het rapport dat de mondiale M2-liquiditeit een vierjarig hoogtepunt bereikt, markeringen de snelste zesmaandelijkse uitbreiding sinds 2021. Hoewel monetair beleid varieert per regio, merkt de studie op dat bredere omstandigheden ondersteunend blijven, met liquiditeit die in risicoactiva vloeit, inclusief bitcoin en ether.

Spot-beurs verhandelde fondsen zijn een centrale pijler van deze cyclus. Netto-instroom naar Amerikaanse spot bitcoin en ether beurs verhandelde fondsen (ETF’s) overstijgen $28 miljard in 2025, met cumulatieve holdings over spot BTC-fondsen boven 1.29 miljoen munten sinds lancering; Blackrock leidt qua beheerd vermogen, gevolgd door Fidelity. Het rapport voegt eraan toe dat in-natura processen de frictie voor grote allocators verminderen, waardoor ETF-stromen mogelijk robuuster worden.

Stablecoin aanbod klimt meer dan 35% dit jaar tot ongeveer $277,8 miljard, een reeks van nieuwe hoogtepunten die de auteurs toeschrijven aan beleidsvooruitzichten en uitbreidende toepassingen voorbij handel naar betalingen en afwikkelingen. Het document benadrukt hoe een stijgende stablecoinvoorraad vaak een grotere marktkoopkracht voorafgaat.

Bedrijfsschattings blijven bitcoin accumuleren. Publieke bedrijven bezitten nu ongeveer 1,07 miljoen BTC—ongeveer 5,4% van de circulerende voorraad—over 174 bedrijven, met Strategy (voorheen Microstrategy) verantwoordelijk voor ongeveer 59% van het totaal. Het rapport registreert ook een scherpe maandelijkse toename in publieke bedrijfsether-holdings naast interesse in staking.

Marktstructuur verschuift onchain. Gedecentraliseerde exchange (dex) aandeel piekt op 23,1% in spot trading en 9,3% in futures dit jaar, terwijl de totale waarde vergrendeld in onchain-leningen ongeveer $79,8 miljard bereikt met een hogere benutting. Getokeniseerde aandelen bereiken ongeveer $349 miljoen in marktwaarde naarmate emittenten en locaties uitbreiden.

De studie van de analist van Binance Research plaatst deze statistieken als wegwijzers voor de volgende fase van 2025: verzachting van de dominantie van bitcoin vanaf een piek halverwege het jaar, diepere ETF-deelname en groeiende gedecentraliseerde financiële (defi) activiteit—omstandigheden die, samen met verhoogde liquiditeit, het podium voorbereiden voor bredere deelname aan belangrijke activa.