Liquidatie ter waarde van 19 miljard dollar zet DIA ertoe aan om nieuwe DeFi-prijsindicator te lanceren

Nieuwe DIA Oracle richt zich op prijsverschil van 100 miljard dollar aan tokenized activa in DeFi

In een aankondiging aan Bitcoin.com News zegt de oracle-provider DIA dat het product, genaamd DIA Value, een oplossing biedt voor een praktisch probleem dat zich voordoet in de gedecentraliseerde financiële wereld (DeFi): veel nieuwe op blockchain gebaseerde activa – van tokenized treasuries tot renderende stablecoins – worden niet vaak genoeg verhandeld op open markten om betrouwbare prijsfeeds te genereren.

In traditionele financiën (TradFi) zijn marktgebaseerde oracles afhankelijk van handelsactiviteit om de waarde te bepalen. Maar wanneer activa nauwelijks worden verhandeld, kunnen die feeds verouderd, dun of gemakkelijk te manipuleren worden, waardoor het risico op onjuiste prijsstelling binnen kredietmarkten, kluizen en derivaten systemen toeneemt.

Die zwakte is niet theoretisch. Op 10 oktober 2025 werd ongeveer 19 miljard dollar aan hefboomposities in DeFi binnen 24 uur geliquideerd nadat orakelsystemen gestresste marktgegevens hadden doorgegeven die automatische liquidaties in verschillende protocollen hadden veroorzaakt.

Voor illiquide tokens is het een structureel probleem. Door schaarse orderboeken zijn prijzen kwetsbaar voor manipulatie, terwijl protocollen het risico moeten accepteren of moeten weigeren het activum volledig te noteren.

Het nieuwe orakel van DIA kiest voor een andere aanpak: in plaats van te vertrouwen op markttransacties, leidt het de prijs af van de onderliggende mechanismen van elk activum. In de praktijk betekent dit dat slimme contractgegevens, reservesaldi, terugkooptarieven of andere verifieerbare inputs worden gelezen die bepalen wat het token daadwerkelijk waard is.

Een token met rendement, zoals stETH, kan bijvoorbeeld worden geprijsd op basis van de aflossingswaarde binnen het protocol in plaats van de laatste prijs die is geregistreerd op een gedecentraliseerde beurs (DEX) met minimale liquiditeit.

Dezelfde benadering kan worden toegepast op stablecoins die worden gedekt door reserves, tokenized effecten of door activa gedekte activa, waarbij fundamentele gegevens – in plaats van het handelsvolume – de reële waarde bepalen.

Volgens de aankondiging hebben verschillende DeFi-protocollen het systeem al geïntegreerd, waaronder Euler, Morpho, Silo en Hydration. Het orakel wordt ook gebruikt voor het verifiëren van reserves van stablecoins en het prijzen van tokenized financiële instrumenten.

De technologie zou relevanter kunnen worden naarmate institutioneel kapitaal de blockchainmarkten betreedt. Veel tokenized real-world assets (RWA's) worden niet constant verhandeld, waardoor traditionele prijsfeeds minder betrouwbaar zijn.

Financiële instellingen hebben dit probleem al lang aangepakt met behulp van tools zoals berekeningen van de intrinsieke waarde en mark-to-model-waarderingsmethoden. Het verschil, zo stelt DIA, is dat blockchain-systemen deze processen kunnen automatiseren met behulp van transparante onchain-gegevens.

Het bedrijf zegt dat zijn nieuwe product een aanvulling vormt op zijn bestaande marktgebaseerde oracle-netwerk, dat al prijsfeeds levert voor meer dan 3.000 liquide digitale activa in tientallen blockchains.

Kortom, als de marktprijzen rommelig zijn – of niet bestaan – probeert het systeem te bepalen wat een activum waard zou moeten zijn op basis van verifieerbare fundamentele gegevens. Voor een DeFi-ecosysteem dat steeds meer wordt bevolkt door tokenized treasuries, staking derivatives en yield-bearing tokens, zou die verschuiving van "last trade" naar "actual value" het verschil kunnen maken tussen stabiel onderpand en een nieuwe liquidatiegolf.

FAQ 🧭

• Wat is DIA Value?
  DIA Value is een blockchain-orakel dat is ontworpen om de intrinsieke waarde van illiquide digitale activa te berekenen op basis van onchain-gegevens in plaats van markttransacties.
• Waarom zijn illiquide crypto-activa moeilijk te prijzen?
  Veel tokenized activa hebben geen actieve secundaire markten, waardoor op handel gebaseerde prijsfeeds onbetrouwbaar zijn of gemakkelijk gemanipuleerd kunnen worden.
• Welke soorten activa kan het orakel prijzen?
  Het systeem ondersteunt renderende stablecoins, tokenized treasuries, liquide staking tokens en andere real-world asset tokens.
• Waarom is intrinsieke waardering belangrijk in DeFi?
  Nauwkeurige prijsbepaling helpt onjuiste liquidaties te voorkomen en stelt kredietprotocollen in staat om illiquide activa veilig als onderpand te accepteren.