IREN lanceert enorme converteerbare obligatie-uitgifte om oudere schulden af te lossen

De nieuwste financieringsinspanning van IREN: Twee converteerbare obligaties, een grote aandelenverkoop

IREN heeft $1 miljard aan 0,25% converteerbare senior obligaties met vervaldatum 2032 en nog eens $1 miljard aan 1,00% converteerbare senior obligaties met vervaldatum 2033 geprijsd, elk met een conversiepremie van 25%. Het bedrijf zei dat de afwikkeling is gepland voor 8 december, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitvoorwaarden. IREN is de grootste beursgenoteerde bitcoin miner qua marktkapitalisatie met een waardering van $11,65 miljard op woensdag.

Het Nasdaq-genoteerde bedrijf ging ook in op capped-call transacties gekoppeld aan beide obligatiereeksen, met bescherming tot een maximumprijs van $82,24—dubbel van de laatst gerapporteerde aandelenprijs van $41,12 op 2 december. Deze optionele hedges elimineren niet volledig de verwatering, maar verzachten de klap tenzij de aandelenkoers ver boven de cap stijgt.

Naast de obligaties heeft IREN een directe plaatsing van 39,7 miljoen gewone aandelen geprijsd tegen $41,12 elk, om fondsen te werven die zijn ontworpen om de terugkoop van uitstaande converteerbare obligaties van 2029 en 2030 te dekken. Het bedrijf heeft privé onderhandelde overeenkomsten bereikt om ongeveer $544,3 miljoen aan hoofdsom van die eerdere obligaties terug te kopen tegen een gecombineerde terugkoopprijs van ongeveer $1,63 miljard.

Lees meer: Kalshi wordt CNN’s officiële voorspellingsmarktpartner voor real-time gebeurtenisvoorspellingen

Als de transactie wordt afgerond, zal een aanzienlijk deel van IREN’s oudere, hoger geprijsde converteerbare schuld worden afgelost—en het bedrijf gaf aan dat het na de nieuwe aanbieding mogelijk meer zal terugkopen. Handelsactiviteiten die verband houden met deze terugkoophedges kunnen blijven invloed hebben op IREN’s aandelenprijs naarmate betrokken instellingen hun posities aanpassen.

IREN schat netto-opbrengsten van ongeveer $1,97 miljard uit de nieuwe obligaties, of tot $2,27 miljard als extra aankoopopties worden uitgeoefend. De middelen, samen met de aandelenemissie, zullen de kosten van de capped-calls, de terugkoop van oudere obligaties en algemene bedrijfsbehoeften dekken.

Maar niets is aan iets anders verbonden: de verkoop van obligaties, aandelenemissie en terugkoopovereenkomsten zijn allemaal onafhankelijke transacties, en elk kan op zichzelf worden gesloten—of niet.

FAQ ❓

• Waarvoor haalt IREN geld op?
  Om nieuwe capped-call transacties te financieren, oudere converteerbare obligaties af te lossen en algemene bedrijfsbehoeften te ondersteunen.
• Hoeveel is IREN van plan op te halen?
  Meer dan $2 miljard door nieuwe converteerbare obligaties en een directe aandelenverkoop.
• Waarom koopt IREN bestaande converteerbare obligaties terug?
  Om delen van zijn uitstaande converteerbare schuld van 2029 en 2030 te verminderen.
• Wanneer vervallen de nieuwe obligaties?
  De obligaties van 2032 vervallen op 1 juni 2032 en de obligaties van 2033 op 1 juni 2033.