Het ministerie van Financiën stelt AML-regels voor stablecoins voor, terwijl Bessent belooft het Amerikaanse financiële stelsel te beschermen

Belangrijkste punten:

• FinCEN en OFAC hebben op 8 april 2026 een gezamenlijk NPRM uitgegeven, waarin uitgevers van stablecoins worden verplicht om te voldoen aan de verplichtingen van de Bank Secrecy Act.
• De GENIUS Act, die op 18 juli 2025 van kracht werd, geeft uitgevers zoals Circle en Tether ongeveer 60 dagen de tijd om openbare opmerkingen in te dienen.
• Uitgevers van toegestane stablecoins voor betalingen moeten technische controles invoeren om transacties die in strijd zijn met Amerikaanse sancties te blokkeren, te bevriezen en te weigeren.

Nieuwe federale regels verplichten uitgevers van stablecoins om gesanctioneerde transacties te blokkeren

De gezamenlijke kennisgeving van voorgestelde regelgeving van het Financial Crimes Enforcement Network en het Office of Foreign Assets Control implementeert belangrijke bepalingen van de Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, die op 18 juli 2025 in wet is omgezet. Het voorstel classificeert uitgevers van toegestane betalingsstablecoins, of PPSI's, formeel als financiële instellingen die onder de Bank Secrecy Act vallen.

De GENIUS Act heeft het eerste uitgebreide federale kader voor betalingsstablecoins in de Verenigde Staten vastgesteld. Het beperkt de uitgifte tot entiteiten die onder federaal of staats toezicht staan en draagt het ministerie van Financiën op om nalevingsverplichtingen af te stemmen op de omvang en het risicoprofiel van elke uitgever.

Volgens de voorgestelde regel moeten PPSI's een schriftelijk, door de raad van bestuur goedgekeurd AML/CFT-programma opstellen. Dat programma moet een risicobeoordelingsproces, interne controles, onafhankelijke tests, voortdurende opleiding van medewerkers en een in de VS gevestigde compliance officer omvatten. Personen met veroordelingen voor misdrijven in verband met financiële criminaliteit mogen die functie niet bekleden.

Het voorstel verplicht PPSI's ook om meldingen van verdachte activiteiten in te dienen voor transacties die op overtredingen van de wet kunnen duiden. Uitgevers moeten ook voldoen aan de Recordkeeping Rule voor geldovermakingen van $ 3.000 of meer en de vereiste informatie op grond van de Travel Rule doorgeven aan andere financiële instellingen.

Een specifieke bepaling van de GENIUS Act verplicht uitgevers om technische mogelijkheden te onderhouden om transacties te blokkeren, te bevriezen en te weigeren die in strijd zijn met federale of staatswetgeving of enig wettelijk bevel van toezichthouders of wetshandhavingsinstanties. Deze controles zijn van toepassing op zowel primaire als secundaire stablecoin-markten.

Wat sancties betreft, eist het OFAC dat PPSI's een effectief programma voor naleving van sancties invoeren dat is opgebouwd rond vijf elementen: betrokkenheid van het senior management, risicobeoordeling, interne controles, testen en training. Uitgevers moeten op risico's gebaseerde waarborgen inbouwen om transacties te identificeren en te weigeren die in strijd zijn met Amerikaanse sancties.

FinCEN heeft aangegeven dat het over het algemeen geen handhavingsmaatregelen zal nemen tegen uitgevers wier programma's aan de normen van de regel voldoen, tenzij er sprake is van significante of systemische tekortkomingen. Het agentschap zal een centrale rol spelen bij het toezicht en moet op de hoogte worden gesteld voordat andere toezichthouders ingrijpende toezichtsmaatregelen nemen.

De regelgeving vormt een aanvulling op eerdere maatregelen van het ministerie van Financiën. In maart 2026 heeft het Office of the Comptroller of the Currency voorgestelde prudentiële normen uitgevaardigd met betrekking tot de vereisten voor reserveactiva. Begin april 2026 publiceerde het ministerie van Financiën ook een afzonderlijk NPRM waarin principes voor regelgevingskaders op staatsniveau werden vastgelegd, waardoor uitgevers met minder dan 10 miljard dollar aan uitstaande stablecoins kunnen kiezen voor toezicht door de staat binnen een goedgekeurd kader.
Grote stablecoin-uitgevers, waaronder Circle en Tether, zullen samen met nieuwe marktdeelnemers moeten beoordelen hoe de voorgestelde vereisten van invloed zijn op hun bestaande nalevingsstructuren. Het op risico's gebaseerde ontwerp van de regel is erop gericht middelen in te zetten voor klanten en activiteiten met een hoger risico.

“President Trump versterkt het Amerikaanse leiderschap op het gebied van digitale financiële technologie,” merkte minister van Financiën Scott Bessent op. “Dit voorstel zal het Amerikaanse financiële systeem beschermen tegen bedreigingen voor de nationale veiligheid, zonder het vermogen van Amerikaanse bedrijven om vooruitgang te boeken in het ecosysteem van stablecoins voor betalingen te belemmeren.”

De NPRM zal de komende dagen in het Federal Register worden gepubliceerd. Naar verwachting zullen FinCEN en OFAC na publicatie een openbare consultatieperiode van 60 dagen instellen. Een factsheet over het voorstel is beschikbaar via het ministerie van Financiën.

Belanghebbenden die actief zijn in de stablecoin-sector dienen de volledige regelgeving door te nemen en te overwegen om vóór de deadline opmerkingen in te dienen.