'Geen Enkele Grote Bank Zou Het Overleven'—Peter Schiff Waarschuwt Dat de Fed Onvoorbereid Is op Werkelijk Gevaar

Peter Schiff Waarschuwt voor Financiële Catastrofe—Zegt dat de Fed de Echte Dreiging Niet Test

De Raad van Bestuur van de Federal Reserve heeft op 5 februari 2025 de stresstestscenario’s vrijgegeven, waarbij hypothetische economische omstandigheden worden geschetst die zijn ontworpen om de veerkracht van grote Amerikaanse banken te evalueren. Deze jaarlijkse tests, voorgeschreven door de Dodd-Frank Act, beoordelen hoe grote financiële instellingen zouden presteren onder verschillende economische schokken, zodat ze voldoende kapitaal behouden om leningen te blijven verstrekken in ongunstige omstandigheden.

De scenario’s voor 2025 omvatten een basisscenario, dat de verwachte economische trends weerspiegelt, en een ernstig ongunstig scenario, dat een diepe recessie, aanzienlijke dalingen van de activaprijzen en toegenomen marktschommelingen simuleert. Econoom Peter Schiff bekritiseerde echter de aannames achter de test. “Gisteren heeft de Fed haar bankstresstests vrijgegeven. In het ‘Ernstig Ongunstige Scenario’ gaat de Fed uit van een recessie met een scherpe daling van de rente en inflatie. Ze hebben geen scenario getest waarin er een recessie is, maar de rente en inflatie stijgen,” verduidelijkte hij op het sociale mediaplatform X op donderdag. De econoom voegde eraan toe:

Daarom is het plan van de Fed voor stagflatie te hopen dat het niet gebeurt. Ze weten dat geen enkele grote bank het zou overleven.

Onder het ernstig ongunstige scenario wordt verwacht dat het werkloosheidspercentage in de VS stijgt van 4,1% eind 2024 tot een piek van 10% tegen het derde kwartaal van 2026. Dit scenario voorziet ook in een scherpe economische neergang, met een daling van 7,8% in reële BBP, een daling van 33% in huizenprijzen en een daling van 30% in de waarden van commercieel vastgoed.

Daarnaast onderwerpt de wereldwijde marktschokcomponent banken met aanzienlijke handelsactiviteiten aan extreme financiële stress, terwijl de tegenpartijdefaultcomponent de impact onderzoekt van een groot tegenpartijfalen. Deze elementen zijn ontworpen om de mogelijkheid van banken te meten om financiële schokken te absorberen en effectief te blijven opereren. De kritiek van Schiff benadrukt de zorg dat de Fed mogelijk niet voldoende voorbereid is op een stagflatiescenario, waarin zowel de inflatie als de rente stijgen terwijl de economische groei afneemt.

De Federal Reserve gebruikt de resultaten van deze stresstests om kapitaalvereisten vast te stellen voor grote banken, om hun stabiliteit in tijden van economische stress te waarborgen. De scenario’s bieden ook inzicht in potentiële financiële kwetsbaarheden, waaronder bedrijfsrisico’s, recessies in de vastgoedmarkt en mondiale economische druk. De resultaten van de stresstest van 2025, die later dit jaar worden verwacht, zullen bepalen of banken hun kapitaalbuffers moeten aanpassen of corrigerende maatregelen moeten nemen om hun financiële positie te versterken.