Federal Reserve Stuit Op Industrieconflict Over 'Magere' Masterrekeningvoorstel

Banken Waarschuwen voor Risico terwijl Crypto de Prototype Betaalrekening van de Fed Ondersteunt

In december 2025 publiceerde de Federal Reserve Board een Aanvraag voor Informatie waarin het haar Betaalrekening Prototype schetste, een uitgeklede versie van een traditioneel master account die het bepaalde in aanmerking komende deposito-instellingen mogelijk zou maken om direct betalingen te vereffenen en af te wikkelen via de Fed-diensten zonder rente, krediet of noodlening-privileges te ontvangen.

Het voorstel bouwt voort op uitspraken gedaan door Fed Gouverneur Christopher Waller in oktober, waarin hij het concept presenteerde als een manier om betalingsinnovatie aan te moedigen zonder de wettelijke geschiktheid uit te breiden.

Onder het plan zouden gekwalificeerde instellingen toegang kunnen krijgen tot FedNow, Fedwire Funds, de National Settlement Service en beperkte effectenafwikkelingsdiensten. De rekening zou roodstaan, intradagkrediet en het gebruik van de discontokasramen verbieden, en zou de saldi van overnachting beperken tot het laagste bedrag van $500 miljoen of 10% van de totale activa, een ontwerp bedoeld om het systeemrisico te beperken.

Cryptobedrijven en fintech-groepen verwelkomden het idee grotendeels, omdat het als langverwachte toegang tot de betalingsinfrastructuur van de centrale bank werd beschouwd. Anchorage Digital Bank, de enige federaal gecharterde cryptobank in de VS, ondersteunde het voorstel, maar waarschuwde dat de grens op de saldi bedrijven zou kunnen dwingen om ‘s nachts fondsen te verplaatsen naar tussenbanken, waardoor de operationele risico’s die het prototype probeert te elimineren opnieuw worden gecreëerd.

Brancheverbanden verbonden aan blockchain netwerken prezen ook het plan, en noemden het essentieel voor het integreren van stablecoins in het Amerikaanse betalingssysteem na het kader van de GENIUS Act. Fintech-handelsgroepen voerden aan dat het prototype de afwikkelingskosten zou kunnen verlagen, de afhankelijkheid van correspondentbanken zou kunnen verminderen en de veerkracht zou kunnen verbeteren tijdens periodes van stress.

Niet iedereen is overtuigd. Gemeenschapsbanken en traditionele bankverenigingen hebben in hun reacties zich sterk verzet, waarbij ze waarschuwden dat de Fed betaalprivileges verleent aan instellingen waarvan ze beweren dat ze niet aan dezelfde reguleringscontrole worden onderworpen. De Community Bankers Association of Illinois zei dat het voorstel het speelveld dreigt te verplaatsen naar “nieuwe financiële instellingen” terwijl het consumenten en belastingbetalers blootstelt aan ongeteste bedrijfsmodellen.

Andere bankgroepen uitten gelijkaardige zorgen, en benadrukten dat toegang tot het betalingssysteem traditioneel voorbehouden is voor verzekerde, goed gecontroleerde instellingen. Critici stellen dat het beperken van diensten niet volledig de operationele, compliance- en antiwitwasrisico’s vermindert, vooral als betalingsgerichte bedrijven snel groeien.

Grote brancheorganisaties, waaronder het Bank Policy Institute en The Clearing House, waarschuwden dat het prototype lang bestaande standaarden versoepelt zonder voldoende waarborgen. Ze waarschuwden dat falen bij instellingen die alleen betalingen uitvoeren zich toch door het financiële systeem zou kunnen verspreiden.

Consumentenbelangengroepen waren directer. Better Markets bestempelde het voorstel als een “roekeloze giveaway” aan crypto-belangen, en voerde aan dat wijdverbreide stablecoin-adoptie deposito’s van traditionele banken zou kunnen wegtrekken en de kredietbeschikbaarheid in de hele economie zou kunnen verminderen.

De American Bankers Association nam een meer gematigde toon aan, door een risicogebaseerde benadering te ondersteunen terwijl ze opriep tot strakkere waarborgen, directe federale supervisie en strengere toezichtseisen voordat een uitrol plaatsvindt.

Het debat komt op een moment dat de Fed haar houding ten opzichte van digitale activa herijkt nadat ze een beleidsmaatregel uit 2023 heeft ingetrokken die als vijandig werd beschouwd voor crypto-gerelateerde bankiersactiviteiten. Interne bezorgdheid blijft echter bestaan, waarbij sommige Fed-functionarissen onopgeloste compliance- en handhavingskwesties hebben aangekaart.

Lees ook: Crypto Craters as Kevin Warsh Fed Confirmation Sparks $2.5B Liquidation Wave

Openbare reacties werden afgesloten op 6 februari 2026, en de Fed heeft een mogelijke implementatieperiode aangegeven tegen het vierde kwartaal van 2026. Of het prototype ongewijzigd doorgaat of wordt herzien door druk van de industrie, zal bepalend zijn voor hoe ver de centrale bank bereid is te gaan in het openstellen van haar infrastructuur voor nieuwe financiële modellen.

FAQ ⏱️

• Wat is het “skinny master account” van de Federal Reserve?
  Het is een Fed-rekening met beperkte doeleinden die in aanmerking komende instellingen in staat stelt om betalingen te vereffenen zonder krediet, rente of toegang tot noodleningen.
• Wie steunt het voorstel?
  Cryptobedrijven en fintech-groepen steunen het grotendeels, zeggend dat het de efficiëntie verbetert en de afhankelijkheid van tussenbanken vermindert.
• Waarom zijn gemeenschapsbanken ertegen?
  Ze stellen dat het minder gereguleerde instellingen oneerlijke toegang geeft tot de kritische betalingsinfrastructuur en het systeemrisico verhoogt.
• Wanneer zou het in werking kunnen treden?
  De Federal Reserve heeft een mogelijke lancering zo vroeg als het vierde kwartaal van 2026 aangegeven.