DeFi Dev Corp. Verkrijgt Financiering Met Verkoop van $112,5M Converteerbare Obligatie, Streeft Naar Aankoop van SOL

$112,5M Aanbodprijzen voor DeFi Dev Corp. Converteerbare Notes

De 5,5% notes, verkocht aan gekwalificeerde institutionele kopers, hebben een initiële omzettingsprijs van $23,11 per aandeel. Volgens het persbericht van het bedrijf vertegenwoordigt dit een premie van 10% boven de slotkoers van het gewone aandeel van $21,01 op 1 juli. De omzettingskoers bedraagt 43,2694 aandelen per $1.000 hoofdsom. Initiële kopers hebben een optie van 7 dagen om tot $25 miljoen extra notes te kopen, waarbij de sluiting op 8 juli wordt verwacht.

DeFi Development Corp. verklaarde woensdag dat de netto-opbrengst wordt geschat op $108,1 miljoen, met een mogelijke stijging naar $132,2 miljoen indien de optie volledig wordt uitgeoefend. Ongeveer $75,6 miljoen zal worden gebruikt voor een vooruitbetaalde aandelenaankooptransactie met betrekking tot de aanbieding. De resterende fondsen zijn bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de aankoop van solana (SOL).

De notes vervallen op 1 juli 2030 en betalen halfjaarlijks rente vanaf januari 2026. Voor omzettingsvoorwaarden gelden vóór juli 2030, waarna ze vrij converteerbaar zijn tot de vervaldatum. Het bedrijf kan notes vanaf juli 2026 inlossen als de aandelenkoers hoog genoeg is. Houders krijgen terugkooprechten bij bepaalde fundamentele wijzigingen.

Gelijktijdig is het bedrijf een vooruitbetaalde transactie van $75,6 miljoen aangegaan met een initiële koper. Dit faciliteert hedging voor note-investeerders via derivatentransacties met de tegenpartij.

Hedgingactiviteiten met betrekking tot de vooruitbetaalde transactie en notes kunnen de aandelenkoers en omzettingsdynamiek van het bedrijf beïnvloeden. De tegenpartij kan haar hedgeposities op elk moment vóór de vervaldag aanpassen, wat mogelijk de waarde beïnvloedt die ontvangen wordt door notehouders bij omzetting.