De lancering van Aave V4 uitgelegd: het hub-and-spoke-model, nieuwe partners en wat er verandert voor kredietnemers

Ethereum DeFi-protocol Aave lanceert V4 met Chainlink-orakels en tokenized onderpandmarkten

De release, die met Bitcoin.com News werd gedeeld, werd aangekondigd op EthCC in Cannes en markeert de eerste grote infrastructuurvernieuwing van het protocol in twee jaar. Aave Labs zegt dat V4 is gebouwd om het protocol verder te brengen dan crypto-native kredietverlening naar bredere kredietmarkten, waaronder gestructureerde kredietverlening, tokenized asset-backed krediet en kredietlijnen met onderpand.

Bij eerdere versies moesten ontwikkelaars kiezen tussen uitbreiding naar nieuwe markten en het behoud van gedeelde liquiditeit. Die afweging zorgde ervoor dat verschillende risicoprofielen in dezelfde pool terechtkwamen of dat liquiditeit gedwongen werd om over afzonderlijke implementaties te worden verdeeld. Het hub-and-spoke-model van V4 houdt het kapitaal gecentraliseerd, terwijl individuele markten, zogenaamde spokes, met hun eigen onderpandregels en risicoparameters kunnen opereren.

Stani Kulechov, oprichter en CEO van Aave Labs, zei dat de nieuwe architectuur is ontworpen om de bestaande liquiditeit van DeFi aan de vraagzijde in te zetten. "Aave V4 verlegt de focus naar de vraagzijde en zet die liquiditeit in op echte kredietmarkten — van crypto-native kredietverlening tot tokenized activa, gestructureerd krediet en instellingsspecifieke leenmodellen," merkte Kulechov op.

Aave heeft momenteel miljarden aan netto-deposito's in bezit. De V4-architectuur geeft door governance gecontroleerde spoke-markten toegang tot die liquiditeitspool, terwijl het risico geïsoleerd blijft per type onderpand en leenomgeving.

Bij de lancering zijn er speciale spokes live van Lido, EtherFi, Kelp, Ethena en Lombard. Ondersteunde activa zijn onder meer USDT en XAUT van Tether, USDC en EURC van Circle, cbBTC van Coinbase, frxUSD van Frax en USDG van Paxos. Chainlink fungeert als de exclusieve oracle-provider voor alle V4-markten.

Sergey Nazarov, medeoprichter van Chainlink, zei dat de lancering een stap vooruit betekent in het verbinden van on-chain financiering met de wereldwijde kapitaalmarkten. Guy Young, CEO van Ethena, noemde de diepe liquiditeit van Aave een essentieel onderdeel van de groei van Ethena en beschreef V4 als een belangrijke volgende stap.

Het protocol onderging audits door derden, formele verificatie, invariantietests en een zes weken durende openbare beveiligingswedstrijd met honderden onafhankelijke onderzoekers voordat het live ging. De eerste implementatie maakt gebruik van conservatieve parameters en een beperkte reikwijdte, zodat het systeem zich onder reële marktomstandigheden kan versterken voordat het wordt uitgebreid.
V4 is een superset van V3, waarbij alle eerdere functionaliteit behouden blijft en tegelijkertijd een meer modulair ontwerp mogelijk wordt gemaakt. De uitrol geeft het bestuur van Aave de tijd om het liquiditeitsgedrag te observeren alvorens de kredietlijnen en markttypen geleidelijk uit te breiden.

Naast V4 heeft Aave Labs Aave Pro uitgebracht, een nieuwe webinterface die is gebouwd voor gevorderde gebruikers en die bij de lancering het primaire toegangspunt voor V4-markten vormt. Implementatie op meerdere ketens wordt overwogen. Avalanche is een van de ketens die wordt geëvalueerd, gezien de operationele geschiedenis van Aave daar en de beschikbare liquiditeit. Voor elke uitbreiding is goedkeuring door het Aave DAO-bestuur vereist.

Inkomsten uit producten van het merk Aave vloeien naar de Aave-kas, waarmee ontwikkeling en beveiliging worden gefinancierd. Het model is ontworpen om de prikkels voor gebruikers, ontwikkelaars en het protocol op elkaar af te stemmen naarmate nieuwe markten worden geïntroduceerd.

Aave werd in 2017 gelanceerd als ETHLend. Met V4 positioneert het bedrijf zich als kredietinfrastructuur voor on-chain financiële markten in plaats van als een op zichzelf staand kredietprotocol. Op het moment van schrijven is het het grootste DeFi-protocol in termen van totale waarde (TVL).

Veelgestelde vragen 🔎

• Wat is Aave V4? Aave V4 is een bijgewerkte versie van het Aave DeFi-kredietprotocol dat gebruikmaakt van een hub-and-spoke-architectuur om nieuwe markttypen te ondersteunen, zoals kredietverlening met vaste rente en tokenized onderpand van reële activa.
• Wanneer is Aave V4 gelanceerd? Aave V4 werd op 30 maart 2026 gelanceerd op het Ethereum-mainnet, zoals aangekondigd tijdens EthCC in Cannes, Frankrijk.
• Welke activa worden bij de lancering ondersteund op Aave V4? V4 ondersteunt bij de eerste implementatie USDT, USDC, EURC, XAUt, cbBTC, frxUSD, USDG en activa van Lido, EtherFi, Kelp, Ethena en Lombard.
• Is Aave V4 beschikbaar op andere netwerken dan Ethereum? Aave V4 is alleen gelanceerd op het Ethereum-mainnet, waarbij uitbreiding naar meerdere ketens, waaronder Avalanche, wordt overwogen in afwachting van goedkeuring door het Aave DAO-bestuur.