Crypto's Existentiële Crisis: Kunnen Decentralisatie en Regulatie Coëxisteren?

Bybit Hack Brengt Debat over DeFi-regulering in de Schijnwerpers

Na de Bybit-hack door de Lazarus Group, waarvan wordt gezegd dat het de grootste crypto-overval in de geschiedenis is, werd de aanvankelijke samenwerking in de hele industrie om de uitstroom van meer dan $1,4 miljard aan gestolen fondsen te blokkeren met lof ontvangen. Echter, er ontstonden snel meningsverschillen, waarbij verschillende platforms, met name gedecentraliseerde, beschuldigd werden van het helpen van de hackers.

De beschuldigingen van medeplichtigheid werden luider naarmate de waarde van de gestolen digitale activa toenam. Zoals gerapporteerd door Bitcoin.com News en andere media, was er aanvankelijk woede gericht op Thorchain en later op OKX, een in de Seychellen gevestigde cryptocurrency exchange. Sommige critici betoogden dat beide platforms niet genoeg hadden gedaan om de hackers proactief te dwarsbomen, die naar verluidt onvermoeibaar werkten om de fondsen te verplaatsen.

Voorstanders hebben echter gedecentraliseerde protocollen verdedigd en geprobeerd pogingen om onderliggende code te censureren of te wijzigen om regelgevers te kalmeren, te framen als verraad aan de kernprincipes. Anderen stellen dat regelgevers hun boekje te buiten gaan en proberen traditionele financiële regelgeving op te leggen aan een fundamenteel ander systeem.

Ondertussen, terwijl Thorchain met tegenslagen van de gemeenschap te maken heeft, ondervindt OKX, dat onlangs een licentie heeft verkregen om in de Eurozone te opereren, meer significante druk. Het lijkt erop dat de licentie door Europese regelgevers als hefboom is gebruikt om een onderzoek naar OKX te starten. Het onderzoek volgde claims dat Bybit-hackers de gedecentraliseerde exchange (DEX) aggregator app van de exchange gebruikten om een deel van de gestolen fondsen te verplaatsen, zoals gerapporteerd door Bitcoin.com News.

Na aanvankelijk ontkenning van een onderzoek, bevestigde OKX dit in feite door de schorsing van zijn DEX aggregator app aan te kondigen op 17 maart. De exchange verklaarde dat dit was om “aanvullende upgrades aan te brengen om verder misbruik te voorkomen.” OKX noemde een probleem van “onvolledige labeling” als de reden voor de foutieve identificatie van zijn DEX aggregator als het “punt van handel.”

Crypto Industrie Veiligheid Blijft Achter

Volgens de exchange werkt de DEX aggregator als een “intrinsiek” niet-custodiale platform, wat betekent dat het geen klantactiva beheert. Echter, de schorsing van de DEX aggregator door OKX op verzoek van regelgevers geeft een bredere trend aan: regelgevers gebruiken steeds vaker bestaande kaders of creëren nieuwe, zoals de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), om meer controle uit te oefenen over de crypto-industrie.

Deze stap, samen met acties van Amerikaanse autoriteiten die Tornado Cash, een gedecentraliseerd privacymiddel, op de zwarte lijst hebben gezet, zou aantonen in welke mate regelgevers bereid zijn op te treden tegen gedecentraliseerde technologieën die als faciliterend voor illegale activiteiten worden gezien.

Zo’n actie van regelgevende instanties benadrukt ook het cruciale probleem van het balanceren van veiligheid en naleving met de kernprincipes van decentralisatie en censuurweerstand. Zoals de nasleep van de Bybit-hack heeft getoond, is niet iedereen in de crypto-gemeenschap onwankelbaar in hun vastberadenheid om de decentrale mantra na te leven wanneer er aanzienlijke belangen op het spel staan.

Daarom is er, om toekomstige verdeeldheid te voorkomen, een oplossing nodig die aanvaardbaar is voor alle belanghebbenden. Nanak Nihal Singh Khalsa, mede-oprichter van Holonym, gelooft dat deze oplossing geen “centralisatie of enige schadelijke vorm van censuur vereist.” Echter, Khalsa stelt dat door het gebrek aan recente veiligheidsverbeteringen in de industrie, regelgevende interventie onvermijdelijk lijkt.

“Helaas heeft de industrie zich recentelijk niet verbeterd, dus is het mogelijk dat regelgevers zullen ingrijpen en oplossingen zullen opleggen, zoals traditionele AML/KYC-protocollen. Helaas zouden deze de censuur en centralisatie verhogen,” zei de mede-oprichter van Holonym.

Andrei Grachev, Managing Partner van Falcon Finance, pleit voor samenwerking tussen alle belanghebbenden. Hij gelooft dat regelgevers, veiligheidsexperts en protocollen moeten samenwerken om gedecentraliseerde risicobeperkende kaders te creëren die gebruikers beschermen zonder de kernprincipes van open financiële systemen te compromitteren.

Ondertussen is een belangrijk argument tegen het toestaan dat regelgevers gebeurtenissen in decentrale financiën (DeFi) dicteren dat het innovatie belemmert. Bovendien beweren anti-censuur voorstanders dat het opleggen van regulering aan het DeFi-ecosysteem de ontwikkeling ondergronds zou kunnen drijven. Echter, een veiligheidsadviseur van Apex Foundation, die anoniem wil blijven, stelt dat dit niet noodzakelijkerwijs waar is.

“Externe regelgevende invloed is niet inherent problematisch – de impact ervan hangt af van afstemming met de kernwaarden van een project. Wanneer belanghebbenden goed geïnformeerd zijn en bestuursstructuren effectief functioneren, kan elk project onafhankelijk evalueren of naleving zijn missie compromitteert,” zei de veiligheidsadviseur.

Ter illustratie wijst de adviseur op de houding van privacygerichte diensten zoals Protonmail en Tutanota tegen de encryptieregels van de EU. Nadat zij hadden vastgesteld dat bepaalde regelgevende eisen “fundamenteel” in tegenspraak waren met hun kernmissie, kozen zij ervoor om diensten terug te trekken.

De adviseur beweert ondertussen dat de industrie momenteel een kans heeft om haar vermogen tot zelfregulatie aan te tonen, wat ze moet benutten voordat er restrictievere maatregelen worden geïmplementeerd.

De drie experts waren het erover eens dat samenwerking cruciaal is voor het opbouwen van een kader dat de zorgen van regelgevende instanties adresseert zonder het potentieel van gedecentraliseerde technologieën te ondermijnen. Ze boden verschillende meningen over hoe dit te bereiken, waarbij de adviseur van Apex Foundation de nadruk legde op het belang van de structuur van het samenwerkingskader. Khalsa, op zijn beurt, benadrukte dat het kader zich moet richten op de veiligheid van onderliggende protocollen en wallets.