Crypto-perpetuals in het weekend zijn een signaal, geen ruis, zo blijkt uit onderzoek van Binance

Belangrijkste conclusies:

• Binance Research meldt dat het gemiddelde dagelijkse volume van TradFi-perps tussen januari en maart 2026 is gestegen van 3 miljard dollar naar 8,6 miljard dollar.
• Perpetuals op zilver bereikten op hun hoogtepunt ongeveer 40% van het COMEX SI-contractvolume, wat wijst op een sterke groei voor crypto-native grondstoffenhandel.
• TradFi-perps voorspelden in het weekend in 89% van de gevallen correct de richting van de futures-gap op maandag, wat wijst op een nieuwe rol bij prijsvorming.

Binance heeft 41% van de TradFi-perps-markt in handen nu eeuwigdurende contracten op goud en zilver Amerikaanse handelaren aantrekken

In het rapport definieert Binance Research de instrumenten als TradFi-perps, waarbij de door BitMEX in 2016 uitgevonden structuur van perpetual futures wordt toegepast op activa zoals goud, zilver, olie en aandelen. In tegenstelling tot standaard futures-contracten hebben perpetuals geen vervaldatum. Een funding rate-mechanisme, dat periodiek wordt afgewikkeld tussen long- en short-houders, houdt de contractprijs gekoppeld aan de onderliggende spotprijs, zo legt de analyse uit.

Perpetual futures zijn volgens Binance Research al goed voor meer dan 70% van het totale volume aan crypto-futures. Door die structuur uit te breiden naar traditionele activa krijgen handelaren continu toegang tot grondstoffen en aandelenindexen zonder de rollover-frictie die gepaard gaat met maand- of kwartaalcontracten.

Gecentraliseerde beursplatforms (CEX) verwerken ongeveer 70% van het TradFi-perps-volume, zo blijkt uit het rapport van Binance Research. Tegelijkertijd heeft Binance ongeveer 41% van het totale marktaandeel in handen, een positie die overeenkomt met haar positie op de bredere cryptoderivatenmarkten. Gedecentraliseerde beursplatforms (DEX) zijn goed voor de resterende 30%, geremd door een lagere liquiditeit, aldus de studie.

Zilver-perpetuals zijn het toonaangevende product in de categorie geworden, legde de onderzoeker van Binance uit. Sinds november 2025 is er voor ongeveer 240 miljard dollar aan zilver-perpetuals verhandeld. Uit gegevens blijkt dat zilver-perpetuals op hun hoogtepunt ongeveer 40% bereikten van het equivalente COMEX SI-contract, de grootste zilverfuturesbeurs ter wereld, die 70% tot 85% van alle wereldwijd op de beurs verhandelde zilverfutures vertegenwoordigt.

Het onderzoek legt uit dat eeuwigdurende goudcontracten het volume aan goudfutures van verschillende regionale grondstoffenbeurzen al ruimschoots hebben overtroffen. Die kloof is elke maand verder toegenomen, zo blijkt uit de gegevens.

De handel in het weekend trekt veel aandacht in de analyse van de onderzoeker. Traditionele termijnmarkten sluiten op vrijdag en gaan op zondagavond weer open, waardoor deelnemers worden blootgesteld aan geopolitieke gebeurtenissen, aankondigingen van invoerheffingen en mededelingen van beleidsmakers die op zaterdag en zondag plaatsvinden.

In het weekend van 28 februari tot en met 1 maart, toen de oorlog tussen de VS, Israël en Iran begon, bereikte het volume van TradFi-perps volgens Binance Research 8,1 miljard dollar, wat gelijk is aan 116% van het eerdere gemiddelde weekdagvolume en 862% boven het gemiddelde weekendvolume dat tot dan toe was geregistreerd. De auteur schrijft de piek toe aan de geopolitieke escalatie in het Midden-Oosten en noemt dit als bewijs dat deelnemers actief op zoek zijn naar platforms om te handelen wanneer er belangrijke gebeurtenissen plaatsvinden buiten de handelsuren.

Perpetual-handel in het weekend wordt een legitiem prijssignaal

De trend is structureel, stelt Lim. Uit gegevens van Binance Research blijkt dat het gemiddelde weekendvolume van januari tot en met maart met ongeveer 300% is gestegen, om zich in de afgelopen vier weken te stabiliseren op ongeveer 38% van het weekdagvolume. De prijsbewegingen van weekend-perpetuals in goud voorspelden in 89% van de gevallen correct de richting van de openingsgaps van de futures op maandag, zo constateerde de analist.

De correlatie tussen prijsveranderingen van goud-perps in het weekend en openingsgaps op maandag bedroeg 0,80, meldde Binance Research, met een mediane capture ratio van 57%. Dat betekent dat ongeveer de helft van de prijsaanpassing tussen de slotkoers van vrijdag en de openingskoers van maandag al had plaatsgevonden op de perpetual-markten voordat de traditionele beurzen weer opengingen.

Een 50/20/20/10-allocatie over BTC, SPY, goud en olie verbeterde het totale rendement sinds 2024 van 59% naar 67%, vergeleken met een pure bitcoin-positie, verlaagde de volatiliteit op jaarbasis met 18% en verminderde de maximale drawdown van 36% naar 28%, volgens gegevens over portefeuilleopbouw die zijn verzameld door onderzoekers van Binance.

Voor traditionele beleggers, zo schrijft Lim, heeft het vervangen van een conventionele 60/40-portefeuille door een 50/30/10/10-allocatie over SPY, Amerikaanse 10-jarige obligaties, BTC en een grondstoffenindex het totale rendement sinds 2020 meer dan verdubbeld van 73% naar 153%, terwijl de Sharpe-ratio is gestegen van 0,75 naar 1,25, zo blijkt uit de gegevens.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hebben in maart 2026 een memorandum van overeenstemming ondertekend dat tot doel heeft geïntegreerde financiële platforms in staat te stellen onder één enkel nalevingskader te opereren voor verschillende productsoorten.

De Binance-studie identificeert deze ontwikkeling als een belangrijke regelgevende steun in de rug die structurele barrières wegneemt voor bedrijven die TradFi-perps willen aanbieden naast bewaring, kredietverlening en betalingen. Tegenpartijrisico, regelgevende onzekerheid en liquiditeitsdiepte blijven reële zorgen, maar de volumetrend, prijsvormingsgegevens en cijfers over de portefeuilleprestaties vormen een consistent pleidooi voor de activaklasse.