Crypto Comeback: VC-investeringen stijgen met 46% in Q4 2024

2024: Zwakste Jaar voor Crypto VC Fondsenwerving

Venturekapitaal (VC) firma’s stortten $3,5 miljard in crypto- en blockchain-gerichte startups in het laatste kwartaal van 2024. De investering, 46% hoger dan het voorgaande kwartaal, was verspreid over 416 deals. De investeringen in Q4 2024 brachten de totale VC-investering in de crypto en blockchain sector op $11,5 miljard verspreid over 2.153 deals.

Zoals blijkt uit gegevens in het nieuwste VC-financieringsrapport van Galaxy Research, waren de investeringsniveaus in Q4 2024 de hoogste sinds Q4 2022. Sinds de ineenstorting van FTX een neergang van de cryptomarkt veroorzaakte waarbij bitcoin (BTC) in december 2022 onder de $17.000 zakte, leek de interesse van VC’s in crypto- en blockchain-startups af te nemen.

Volgens het Galaxy Research-rapport vermeden VC’s grotendeels de sector, die verschillende prominente, door durfkapitaal gesteunde bedrijven zag falen door de nasleep van de ineenstorting van het imperium van Sam Bankman-Fried. Het rapport beoordeelt 2024 zelfs als het zwakste jaar voor crypto VC fondsenwerving sinds 2020, met 79 nieuwe fondsen die $5,1 miljard ophaalden, ver onder de hype van 2021-2022.

Hoewel de activiteit begon toe te nemen nadat de cryptomarkt zijn dieptepunt bereikte, stelde het Galaxy Research-rapport dat het aantal nieuwe fondsen “stagneert,” terwijl het kapitaal toegewezen aan durfkapitaalfondsen afnam. Het rapport voegt eraan toe dat verminderde interesse van allocators ook bijdroeg aan VC’s die kleinere fondsen ophaalden, met de mediaan en gemiddelde fondsmaat in 2024 op hun laagste niveaus sinds 2017.

Ondertussen noemde het rapport opnieuw de VS als de nummer één bestemming voor investeringen door durfkapitaal, goed voor 46,2% van al het geïnvesteerde durfkapitaal. Het rapport merkt echter op dat de investeringen ontvangen door in de VS gevestigde crypto- en blockchain-startups 17 procentpunten lager waren dan in het voorafgaande kwartaal.

Deze daling verhoogde daardoor het aandeel van al het geïnvesteerde durfkapitaal in landen en regio’s zoals Hong Kong en het VK. Toch stelt het rapport dat er een verwachting is dat het aandeel van de VS zal herstellen zodra Donald Trump het Witte Huis overneemt.

Het rapport waarschuwt ook dat de groeiende investering in op spot gebaseerde bitcoin exchange-traded producten (ETP’s) kan aangeven dat allocators steeds meer blootstelling aan de sector zoeken via grote, liquide voertuigen en niet via vroege startups.