CFTC verkrijgt gerechtelijk bevel tot opschorting van strafzaak in Arizona tegen voorspellingsmarkten

Belangrijkste punten:

• De CFTC heeft een voorlopige voorziening verkregen die de strafzaak van Arizona tegen gereguleerde markten blokkeert.
• Arizona baseerde zich op gokwetgeving, een stap die volgens de CFTC in strijd is met de federale derivatenwetgeving.
• Selig signaleert een escalatie nu de CFTC meerdere staten op de korrel neemt om de controle over de derivatenmarkten te versterken.

Federaal hof blokkeert handhaving door staten in strijd om voorspellingsmarkten

Een interventie van de federale rechtbank hertekent de regelgevingsgrenzen in de Amerikaanse voorspellingsmarkten en versterkt het federale toezicht te midden van escalerende handhavingsmaatregelen op staatsniveau. De Commodity Futures Trading Commission (CFTC), de hoogste Amerikaanse toezichthouder op derivaten, kondigde op 10 april aan dat zij een tijdelijk verbod heeft verkregen dat de strafrechtelijke procedure van Arizona tegen federaal gereguleerde platforms blokkeert. Deze stap duidt op toenemende spanning tussen staatsautoriteiten en federaal gecontroleerde aangewezen contractmarkten.

Het juridische geschil draait om de vraag of staten handhavingsmaatregelen kunnen nemen tegen entiteiten die opereren onder federale nalevingskaders. In de aankondiging stond:

“Op verzoek van de Commodity Futures Trading Commission heeft de Amerikaanse districtsrechtbank voor het district Arizona vanmiddag een tijdelijk verbod uitgevaardigd dat Arizona verbiedt strafrechtelijke vervolging voort te zetten tegen door de CFTC gereguleerde aangewezen contractmarkten.”

De CFTC heeft vorige week een rechtszaak aangespannen tegen Arizona, Connecticut en Illinois, waarin zij exclusieve jurisdictie claimt over op gebeurtenissen gebaseerde derivaten.

In federale documenten werden verder de risico's geschetst van inconsistente handhaving in verschillende rechtsgebieden die gericht zijn op opkomende financiële instrumenten. De toezichthouder verklaarde: “De CFTC vraagt om een voorlopige voorziening en een tijdelijk verbod om te voorkomen dat Arizona zijn strafrechtelijke wetten handhaaft tegen federaal gereguleerde voorspellingsmarkten.” Het agentschap voegde eraan toe dat de acties van Arizona gebaseerd waren op staatswetgeving inzake kansspelen, die volgens de toezichthouder wordt voorrang door de federale derivatenwetgeving. Dit standpunt weerspiegelt de groeiende bezorgdheid dat overlappende wettelijke regelingen de institutionele acceptatie zouden kunnen verstoren.

Regelgevingsconflict over jurisdictie en marktstabiliteit wordt heviger

Het verbod volgt op een snelle reeks juridische stappen van de toezichthouder. Twee dagen voor de uitspraak diende de CFTC moties in voor zowel tijdelijke als voorlopige voorzieningen om de handhavingsinspanningen van Arizona te stoppen. CFTC-voorzitter Michael S. Selig erkende ook de rol van de rechterlijke macht bij het handhaven van het evenwicht in de regelgeving en merkte op: “De CFTC waardeert de zorgvuldige afweging van deze belangrijke juridische kwesties door de rechtbank en het besluit van de rechtbank om de status quo te handhaven.” De beslissing zorgt voor tijdelijke stabiliteit in de bedrijfsomgeving voor door de CFTC gereguleerde platforms.

Selig benadrukte de bredere implicaties van de beslissing van de rechtbank en merkte op: “Het besluit van Arizona om het staatsstrafrecht in te zetten als wapen tegen bedrijven die zich aan de federale wetgeving houden, schept een gevaarlijk precedent, en het bevel van de rechtbank van vandaag geeft een duidelijk signaal af dat intimidatie geen aanvaardbare tactiek is om de federale wetgeving te omzeilen.” De verklaring benadrukt de bezorgdheid dat versnipperde handhaving innovatie in opkomende financiële instrumenten zou kunnen ontmoedigen, waaronder tokenized voorspellingsmarkten en integraties van gedecentraliseerde financiering.