CFTC Beveelt Vertraging in Crypto-vervolging na Explosieve Beleidswijziging van DOJ

CFTC stemt crypto-handhaving af op DOJ—Lagere overtredingen worden niet langer nagestreefd

Waarnemend voorzitter van de U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Caroline D. Pham heeft maandag een ingrijpende richtlijn uitgevaardigd in Washington D.C., waarbij de handhaafprioriteiten van de instantie in de digitale activasector worden herzien.

Haar aankondiging volgde op een beleidsverandering door het U.S. Department of Justice (DOJ), dat de controversiële praktijk van het reguleren van cryptocurrency via vervolging in plaats van duidelijke regelgeving wilde beëindigen. Als reactie daarop instrueerde Pham het CFTC-personeel om de vervolging van registratieschendingen met betrekking tot digitale activa stop te zetten, tenzij er duidelijk bewijs is van opzettelijke kwaadwilligheid, wat het einde betekent van wat zij beschreef als jaren van strafrechtelijke overschrijding.

Pham bekritiseerde scherp eerdere federale acties die zich richtten op blockchain- en crypto-innovators:

Al te lang heeft rechtshandhaving van meerdere federale instanties tegen innovators in de digitale activa-ruimte oneerlijkheid en onzekerheid gecreëerd die het vertrouwen in het regelgevingsproces hebben ondermijnd en de Amerikaanse concurrentiepositie hebben belemmerd.

zei waarnemend voorzitter Pham. In haar richtlijn beperkte zij de reikwijdte van de handhaving tot opzettelijke juridische overtredingen: “Om eindelijk een einde te maken aan de CFTC’s regulering door handhaving in de afgelopen jaren, instrueer ik het CFTC-personeel en de Directeur van Handhaving, in overeenstemming met DOJ-beleid, om geen ‘regelovertredingen op te leggen in zaken die digitale activa omvatten,’ in het bijzonder ‘overtredingen van registratievereisten onder de Commodity Exchange Act,’ tenzij ‘er bewijs is dat de verdachte op de hoogte was van de licentie- of registratievereiste die aan de orde is en zo’n vereiste opzettelijk heeft overtreden.’”

Haar verklaring sloot aan bij Executive Order 14219 en de bijgewerkte richtlijnen voor aanklachten van de DOJ, waarmee een verschuiving wordt versterkt weg van het gebruik van juridische stappen als middel voor beleidduidelijkheid. President Trump gaf in februari Executive Order 14219 uit, waarin federale instanties werden opgedragen om regelgeving te herzien en te elimineren die ongrondwettelijk is, gebaseerd op onjuiste wetgevende delegatie, of hoge kosten oplegt zonder duidelijk openbaar voordeel. Diezelfde maand gaf de DOJ nieuwe beleidsrichtlijnen uit, inclusief een memo over aanklachten, pleidooiovereenkomsten en straffen waarin aanklagers werden geïnstrueerd om de ernstigste en gemakkelijk te bewijzen misdrijven te vervolgen. Bovendien zal de DOJ geen aparte eenheid meer onderhouden om cryptocurrency-gerelateerde overtredingen te onderzoeken.

Met de Commissie momenteel verdeeld en niet in staat om een meerderheidstem te verkrijgen om lopende rechtszaken te beëindigen of te schikken, gebruikte Pham in plaats daarvan haar uitvoerende macht om het CFTC-personeel te instrueren om overtredingen met een lage impact te laag te prioriteren. Haar richtlijn signaleert een strategische heroriëntatie van de handhavingsinspanningen, waarbij agentschapmiddelen worden gereserveerd voor het bestrijden van fraude, manipulatie en duidelijke wetsovertredingen. Door de focus van vervolgingen te versmallen, streeft de CFTC ernaar om zekerheid te herstellen in digitale activamarkten, terwijl onnodige verwikkelingen in zaken zonder bewijs van opzettelijke misdragingen worden vermeden.