Bitdeer Technologies Group heeft een verhoogde private aanbieding van $330 miljoen in converteerbare seniore obligaties met vervaldatum in 2031 geprijsd. Het in Singapore gevestigde bitcoin-mijnbedrijf heeft de omvang van de aanbieding vergroot van een aanvankelijk aangekondigde $300 miljoen.
Bitcoin Miner Bitdeer streeft ernaar $330 miljoen te verwerven via converteerbare obligaties voor uitbreiding
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Bitdeer Vergroot Aanbieding van Converteerbare Obligaties
De 4,875% obligaties, met vervaldatum op 1 juli 2031, werden verkocht aan gekwalificeerde institutionele kopers. Initiële kopers hebben een optie van 13 dagen om tot een extra $45 miljoen aan nominale waarde te kopen. De verkoop wordt verwacht te sluiten op 23 juni 2025. Het bitcoin-mijnbedrijf zei dat de obligaties converteerbaar zijn in A-klasse gewone aandelen tegen een initiële prijs van ongeveer $15,88 per aandeel, wat een premie van 25% vertegenwoordigt ten opzichte van de sluitingsprijs van 17 juni.
Bitdeer schat een netto-opbrengst van ongeveer $319,6 miljoen, of $363,3 miljoen als de optie volledig wordt uitgeoefend. Na aftrek van kosten en uitgaven, plant het bedrijf drie primaire toepassingen: $129,6 miljoen om te betalen voor een gerelateerde zero-strike call-optietransactie, $36,1 miljoen voor contante vergoeding in gelijktijdige obligatie-uitwisselingen, en de rest voor datacenteruitbreiding, ASIC-gebaseerde mijnbouwinstallatie-ontwikkeling en -productie, werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden.
Gelijktijdig met de prijsvaststelling, is Bitdeer een zero-strike call-optietransactie aangegaan met een gelieerde partij van een initiële koper. Het bedrijf betaalde een premie van $129,6 miljoen voor het recht om ongeveer 10,2 miljoen aandelen te ontvangen bij expiratie. Deze transactie faciliteert hedge-activiteiten door bepaalde obligatie-investeerders, wat de marktprijs van Bitdeer-aandelen of obligaties zou kunnen beïnvloeden.
Bitdeer heeft ook privétransacties afgerond waarbij ongeveer $75,7 miljoen nominale waarde van haar bestaande 8,50% obligaties met vervaldatum in 2029, werden ingewisseld voor $36,1 miljoen in contanten en 8,1 miljoen A-klasse gewone aandelen. Het bedrijf merkte op dat houders van de ingewisselde obligaties hedgeposities konden afwikkelen, wat aanzienlijke impact op de aandelenprijs zou kunnen hebben.
Bitdeer (Nasdaq: BTDR) heeft dit jaar een moeilijke periode doorgemaakt, met aandelen die in de afgelopen dag met 6,5% zijn gedaald. Gedurende de laatste vijf handelsdagen heeft de bitcoin-mijner zijn waarde met meer dan 14% zien dalen, en sinds januari heeft het meer dan 45% verlies geleden. Maar hier is de draai: ondanks de recente neergang, zit BTDR nog steeds goed met een winst van 27% sinds zijn marktdebuut.
