Ark Invest Signaleert Herstel van Liquiditeit voor Mogelijke Eindejaars Marktstijging

Ark Invest noemt Dovish Fed-toon als belangrijke katalysator voor marktpositiviteit

De liquiditeit van de Amerikaanse markt, die op 30 oktober daalde tot een laagste punt in meerdere jaren van $5,56 biljoen, is begonnen om te keren nu overheidsoperaties worden hervat, schreef Ark Invest in zijn laatste beoordeling.

De beoordeling benadrukte dat de zes weken durende federale sluiting $621 miljard uit het systeem heeft weggehaald, maar dat er al ongeveer $70 miljard is teruggekeerd, met naar schatting $300 miljard die waarschijnlijk de komende weken zal terugvloeien naarmate het Treasury General Account geleidelijk normaliseert.

Ark Invest gelooft dat deze verbeterende liquiditeitssituatie samenvalt met een duidelijker dovish kant van Federal Reserve-officials. De notitie legt uit dat de president van de New York Fed, John Williams, gouverneur Christopher Waller en president van de San Francisco Fed, Mary Daly, allemaal publiekelijk hebben gepleit voor het verlagen van de rentetarieven, wat de markt-impliciete waarschijnlijkheden voor een kortetermijnverlaging op ongeveer 90% brengt.

Ark Invest merkte op dat het Treasury General Account hoog blijft op $892 miljard, ruim boven het gebruikelijke niveau van ongeveer $600 miljard, wat suggereert dat er nog meer liquiditeit beschikbaar is om in de markten te worden vrijgegeven.

Macroeconomische gegevens zijn ook verschoven richting verlichtende druk. Vanaf het banenrapport van september is de werkloosheid gestegen tot 4,44%, ADP registreerde 13.500 verloren banen in de afgelopen week, detailhandelsverkopen verminderden, en de kernproducentenprijsindex was lager dan verwacht.

Lees meer: Spot Crypto Trading Set to Explode With CFTC’s First Regulatory Greenlight

Tijdens het recente webinar van het bedrijf zei Ark Invest CEO Cathie Wood dat de liquiditeitsdruk die kunstmatige intelligentie en crypto-activa beïnvloedt, zal verdwijnen.

“In dit recente webinar bespreek ik waarom de liquiditeitskrapte die AI en crypto heeft getroffen, zich de komende weken zal omkeren, iets dat de markten leken te geloven, en waarom AI niet in een bubbel zit,” legde Wood uit, toevoegende dat de 123% groei die in het rapport wordt benadrukt, betrekking heeft op het commerciële bedrijf van Palantir in de Verenigde Staten van het afgelopen kwartaal.

Ark Invest concludeerde dat de combinatie van verbeterende liquiditeit, het geplande einde van de kwantitatieve aanscherping op 1 december, en een ondersteunender monetair beleid gunstige omstandigheden kunnen creëren voor markten om een deel van hun recente dalingen te herstellen.

FAQ ⏰

• Wat identificeert Ark Invest als de belangrijkste katalysator voor terugkerende liquiditeit? De heropening van de overheid en normalisatie van het Treasury General Account zorgen ervoor dat liquiditeit terugvloeit in het systeem.
• Hoe snel verwacht Ark Invest verbetering van de liquiditeitscondities? Het bedrijf schat dat de komende 5-6 weken een significante liquiditeitsherstel kunnen zien.
• Welke rol speelt de Federal Reserve in deze vooruitzichten? Fed-officials die steun betuigen aan renteverlagingen hebben de verwachtingen voor monetaire verruiming verhoogd.
• Waarom verwijst Ark Invest naar AI en crypto in zijn analyse? Wood zei dat de liquiditeitskrapte die beide sectoren beïnvloedt zou moeten verdwijnen naarmate de omstandigheden verbeteren.