Ulasan Praktikal oleh Bitcoin.com - Menyelami Dunia Xapo Bank

Bitcoin telah berkembang jauh melangkaui hari-hari awalnya sebagai eksperimen digital yang bersifat niche. Hari ini, ramai pemegangnya kurang memikirkan dagangan jangka pendek dan lebih kepada pengurusan kekayaan jangka panjang. Peralihan itu menimbulkan satu persoalan praktikal: jika Bitcoin ialah aset kewangan utama, apakah sebenarnya rupa pengalaman perbankan yang dibina khusus di sekelilingnya?

Xapo Bank bertujuan untuk menjawab persoalan itu.

Pada asalnya ditubuhkan pada tahun 2013 sebagai penyedia jagaan (custody) Bitcoin, Xapo membina reputasinya berasaskan infrastruktur storan sejuk yang selamat, direka untuk penerima awal Bitcoin. Pada tahun 2021, syarikat itu berkembang menjadi bank persendirian berlesen sepenuhnya yang dikawal selia di Gibraltar, menggabungkan jagaan Bitcoin dengan perkhidmatan kewangan tradisional, termasuk akaun USD, kad debit, pinjaman, dan produk hasil.

Daripada memposisikan dirinya sebagai bursa kripto tipikal, Xapo mempersembahkan platformnya sebagai persekitaran perbankan persendirian untuk pemegang Bitcoin. Tumpuannya kurang pada perdagangan dan lebih pada menyimpan Bitcoin dengan selamat, mengakses kecairan tanpa menjualnya, serta meningkatkan pegangan secara beransur-ansur melalui produk perolehan berstruktur.

Untuk memahami bagaimana model ini berfungsi dalam amalan, kami memasang aplikasi Xapo Bank dan meneroka ciri teras yang tersedia kepada ahli, termasuk proses onboarding, infrastruktur jagaan, produk simpanan, alat pinjaman, dan fungsi perbelanjaan.

Oleh kerana akses memerlukan yuran keahlian tahunan $1,000, perkhidmatan ini jelas menyasarkan audiens tertentu: pemegang Bitcoin jangka panjang yang mencari perkhidmatan gaya perbankan yang dibina di sekeliling pegangan BTC mereka.

Onboarding dan Tanggapan Pertama

Memulakan penggunaan Xapo Bank adalah serupa dengan membuka akaun di bank digital tradisional. Selepas memuat turun aplikasi, pengguna melengkapkan pengesahan identiti dan persediaan akaun asas sebagai sebahagian daripada proses onboarding berstruktur yang memenuhi keperluan kawal selia.

Antaramuka dengan cepat menetapkan fokus platform. Daripada carta dagangan atau senarai token, papan pemuka tertumpu kepada baki Bitcoin, akaun USD, produk simpanan, dan fungsi kad. Susun atur terasa lebih dekat kepada aplikasi perbankan digital berbanding bursa kripto.

Navigasi bersih dan minimal. Bahagian utama menonjolkan pegangan Bitcoin, pilihan simpanan, alat perbelanjaan, dan ciri pinjaman. Sepanjang antaramuka, Bitcoin secara konsisten diposisikan sebagai aset pusat akaun.

Model keahlian juga menjadi jelas sejak awal. Akses memerlukan yuran tahunan $1,000, meletakkan perkhidmatan ini teguh dalam kategori premium. Platform ini tidak kelihatan direka untuk pedagang kasual tetapi sebaliknya untuk pemegang Bitcoin jangka panjang yang mahukan jagaan, kecairan, dan alat perbankan yang diintegrasikan dalam satu persekitaran.

Xapo juga menekankan struktur sokongan gaya perbankan persendirian, termasuk akses kepada pengurus hubungan (relationship managers) dan bukannya sistem sokongan yang semata-mata automatik. Walaupun ciri ini tidak diuji sepenuhnya semasa onboarding, ia mengukuhkan pendekatan platform untuk menggabungkan infrastruktur kripto dengan model perkhidmatan kewangan tradisional.

Keselamatan dan Seni Bina Jagaan

Keselamatan adalah teras kepada identiti Xapo Bank. Syarikat ini pada asalnya membina reputasinya sekitar jagaan Bitcoin dan penyelesaian storan sejuk jauh sebelum melancarkan platform perbankannya.

Xapo menerangkan rangka kerja jagaannya sebagai seni bina keselamatan berbilang lapisan yang direka untuk melindungi pegangan Bitcoin ahli dalam jangka panjang. Sistem ini menggabungkan peti kebal storan sejuk, sistem pengurusan kunci teragih, dan perlindungan kriptografi, seperti Multi-Party Computation (MPC).

Menurut syarikat, kunci peribadi dilindungi melalui model jagaan “tiga lapisan” yang merangkumi infrastruktur peti kebal yang diagihkan secara geografi di samping perlindungan digital. Kebanyakan infrastruktur ini beroperasi di sebalik tabir, bermakna pengguna berinteraksi terutamanya dengan perlindungan peringkat akaun dalam aplikasi.

Dalam antaramuka, ciri keselamatan menumpukan pada kawalan pengesahan, perlindungan transaksi, dan alat pengurusan akaun yang direka untuk mencegah aktiviti tanpa kebenaran.

Bagi pemegang Bitcoin yang memilih untuk tidak mengurus dompet perkakasan atau frasa benih, platform ini mempersembahkan dirinya sebagai alternatif jagaan bertaraf institusi. Namun, seperti mana-mana sistem kustodian, aset kekal di bawah jagaan platform dan bukannya kawalan langsung pengguna.

Menjadikan Bitcoin Produktif: Produk Simpanan dan Hasil

Satu idea utama di sebalik Xapo Bank ialah pegangan Bitcoin tidak sepatutnya dibiarkan tidak digunakan. Platform ini menawarkan beberapa produk perolehan yang direka untuk membantu ahli mengumpul BTC tambahan dari semasa ke semasa.

Pilihan utama ialah BTC Credit Fund, yang menyasarkan pulangan 2-4% APY, dengan faedah dibayar terus dalam Bitcoin. Daripada mengagihkan hasil dalam fiat atau stablecoin, struktur ini mengukuhkan penekanan platform terhadap pengumpulan Bitcoin.

Platform ini juga menawarkan akaun simpanan USD dengan 3.35% APY, dengan faedah dibayar dalam Bitcoin. Secara berkesan, ini membolehkan pengguna yang memegang baki USD menukarkan hasil secara beransur-ansur kepada BTC.

Pilihan yang lebih konservatif ialah akaun simpanan BTC yang menawarkan 0.5% APY ke atas pegangan Bitcoin.

Berbanding hasil yang lebih tinggi yang sering diiklankan oleh platform kewangan terdesentralisasi, pulangan ini agak sederhana. Strukturnya nampaknya direka untuk mengutamakan kemampanan dan pemeliharaan modal, bukannya penjanaan hasil yang agresif.

Dalam aplikasi, produk ini dipersembahkan sebagai pilihan peruntukan yang mudah yang membolehkan ahli menambah pegangan Bitcoin tanpa dagangan aktif atau strategi yang kompleks.

Mengakses Kecairan: Pinjaman Disandarkan BTC

Pemegang Bitcoin jangka panjang sering berdepan cabaran apabila mereka memerlukan kecairan. Menjual BTC boleh bermakna kehilangan pendedahan kepada potensi kenaikan harga atau mencetuskan peristiwa bercukai. Xapo Bank cuba menangani perkara ini melalui pinjaman yang disandarkan Bitcoin.

Melalui cabang pemberi pinjamannya, Xapo Credit Limited, ahli boleh meminjam dana yang dicagarkan dengan Bitcoin. Pinjaman tersedia dengan nisbah pinjaman kepada nilai (loan-to-value) antara 20% dan 40%, membolehkan pengguna membuka sebahagian daripada nilai BTC mereka sementara cagaran kekal terjamin dalam sistem jagaan.

Tempoh pinjaman merangkumi 1 hingga 12 bulan, dengan kadar faedah bermula sekitar 10% setahun. Kelulusan terutamanya berdasarkan jumlah Bitcoin yang dipegang sebagai cagaran dan bukannya pemarkahan kredit tradisional, membolehkan keputusan pinjaman diproses dengan cepat dalam aplikasi.

Menurut Xapo, Bitcoin yang digunakan sebagai cagaran kekal disimpan dalam peti kebal dan tidak direhipotek (rehypothecated) atau dipinjamkan keluar. Setelah hasil pinjaman dikreditkan ke akaun, ia boleh dipindahkan melalui pindahan bank, dihantar sebagai stablecoin, atau dibelanjakan menggunakan kad debit.

Struktur ini membolehkan ahli mengakses kecairan sambil mengekalkan pendedahan kepada pegangan Bitcoin mereka. Peminjam juga boleh melangsaikan pinjaman lebih awal atau sebahagian, memberikan fleksibiliti dalam mengurus kedudukan bercagar mereka.

Membelanjakan Bitcoin: Kad Debit dan Pembayaran

Xapo Bank juga menawarkan kad debit yang direka untuk menghubungkan pegangan Bitcoin kepada perbelanjaan harian.

Ahli menerima kad debit logam yang boleh digunakan secara global untuk pembelian dan pengeluaran ATM. Dalam aplikasi, pengguna boleh memilih sama ada untuk berbelanja daripada baki USD atau baki Bitcoin mereka. Apabila membelanjakan BTC, platform menukarkannya pada masa transaksi.

Xapo mengiklankan spread 0.1% apabila membelanjakan Bitcoin, memposisikan kad ini sebagai cara yang agak kos rendah untuk menggunakan BTC bagi transaksi harian. Syarikat itu juga menyatakan bahawa kad tersebut tidak mengenakan markup pertukaran asing atau yuran transaksi tersembunyi.

Kad ini juga merangkumi ciri pulangan tunai yang menawarkan sehingga 1% ganjaran dalam Bitcoin bagi pembelian yang layak. Ganjaran dikreditkan terus ke akaun pengguna, menyediakan satu lagi cara untuk mengumpul BTC melalui perbelanjaan harian.

Kawalan tambahan, seperti penciptaan kad maya, membolehkan pengguna menjana kad sementara untuk pembelian dalam talian atau langganan terus dalam aplikasi.

Bersama-sama dengan produk pinjaman dan simpanan, kad debit melengkapkan matlamat platform untuk membolehkan pengguna menyimpan, menambah, meminjam dengan cagaran, dan membelanjakan Bitcoin dalam satu ekosistem. Aplikasi ini juga menyediakan akses kepada aset tambahan seperti saham, ETF, dan altcoin terpilih di samping perkhidmatan yang berfokuskan Bitcoin.

Lapisan Perbankan Persendirian

Xapo Bank membezakan dirinya daripada banyak platform kripto dengan menggabungkan elemen model perbankan persendirian tradisional.

Ahli mempunyai akses kepada pengurus hubungan yang boleh bertindak sebagai titik hubungan langsung untuk sokongan dan panduan. Daripada bergantung sepenuhnya pada sistem bantuan automatik, platform ini menekankan perkhidmatan yang dipacu oleh manusia.

Pendekatan ini berkait dengan yuran keahlian tahunan $1,000 platform, yang berfungsi sebagai titik kemasukan ke ekosistem dan mencerminkan kedudukan premiumnya.

Bagaimana yuran itu sesuai dalam strategi pengguna berkemungkinan bergantung pada cara mereka menggunakan platform dan saiz pegangan Bitcoin mereka.

Rumusan Penutup

Xapo Bank menawarkan pendekatan yang berbeza terhadap susunan kewangan kripto. Daripada memfokus pada dagangan, platform ini berpusat pada jagaan Bitcoin jangka panjang yang digabungkan dengan perkhidmatan gaya perbankan.

Ekosistem ini menghimpunkan ciri yang biasanya diuruskan oleh ramai pengguna Bitcoin merentas pelbagai platform, termasuk jagaan selamat, produk hasil gaya simpanan, pinjaman bercagar, dan alat pembayaran global.

Struktur kustodian dan yuran keahlian premium bermakna perkhidmatan ini tidak sesuai untuk setiap pengguna kripto. Namun, bagi pemegang Bitcoin jangka panjang yang mencari persekitaran perbankan terkawal selia dengan alat kewangan bersepadu, bank persendirian berfokuskan Bitcoin menawarkan alternatif kepada gabungan biasa bursa, dompet, dan perkhidmatan DeFi.

Komunikasi ini tidak ditujukan untuk, dan tidak boleh diambil tindakan oleh, individu yang bermastautin di United Kingdom.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com tidak menerima sebarang tanggungjawab atau liabiliti, dan tidak akan bertanggungan, sama ada secara langsung atau tidak langsung, terhadap sebarang kerugian, kerosakan, tuntutan, kos, atau perbelanjaan dalam apa jua bentuk, sama ada sebenar, didakwa, atau berbangkit, yang timbul daripada atau berkaitan dengan penggunaan, atau pergantungan kepada, mana-mana kandungan, barangan, atau perkhidmatan yang dirujuk dalam artikel ini. Sebarang pergantungan yang diletakkan pada maklumat tersebut adalah sepenuhnya atas risiko pembaca sendiri.