SEC Melancarkan Pasukan Tindakan Menyasarkan Skim Pump-and-Dump Asing Yang Mengancam Pelabur AS

Skema Ramp-and-Dump Merentas Sempadan Mendorong Tindakan Penguatkuasaan SEC

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) AS mengumumkan pada 5 Sept pelancaran Pasukan Tugas Merentas Sempadan untuk meningkatkan usaha Bahagian Penguatkuasaan dalam mengesan dan memburu penipuan antarabangsa yang mengancam pelabur AS. Langkah ini mencerminkan peningkatan pengawasan pengawalseliaan terhadap syarikat berasaskan asing yang mengakses pasaran modal Amerika dan perantara yang menyokong mereka.

SEC menyatakan keutamaan pasukan tugas ini dalam pengumumannya:

Pasukan Tugas Merentas Sempadan akan memberi tumpuan awal kepada penyiasatan potensi pelanggaran undang-undang sekuriti persekutuan AS yang berkaitan dengan syarikat berasaskan asing, termasuk potensi manipulasi pasaran, seperti skema ‘pump-and-dump’ dan ‘ramp-and-dump’.

“Pasukan tugas ini juga akan memberikan fokus penguatkuasaan ke atas penjaga pintu, terutamanya juruaudit dan penaja jamin, yang membantu syarikat-syarikat ini mengakses pasaran modal AS,” tambah SEC. “Sebagai tambahan, ia akan meneliti potensi pelanggaran undang-undang sekuriti yang berkaitan dengan syarikat dari bidang kuasa asing, seperti China, di mana kawalan kerajaan dan faktor lain menimbulkan risiko unik kepada pelabur.” Pump and dump adalah skema penipuan di mana orang secara buatan menaikkan harga aset dengan hype, kemudian menjual saham mereka dengan cepat untuk keuntungan, menyebabkan harga jatuh. Ramp and dump adalah serupa, tetapi manipulator menggunakan perdagangan bervolum tinggi yang dikawal bukannya hanya berita palsu untuk menaikkan harga sebelum menjual.

Pengerusi SEC Paul S. Atkins menekankan keseimbangan antara keterbukaan dan penguatkuasaan, menyatakan: “Kami mengalu-alukan syarikat dari seluruh dunia yang mencari akses kepada pasaran modal AS. Tetapi kami tidak akan bertolak ansur dengan pelaku buruk – sama ada syarikat, perantara, penjaga pintu atau pedagang eksploitatif – yang cuba menggunakan sempadan antarabangsa untuk menghalang dan mengelakkan perlindungan pelabur AS.”

Selain daripada pasukan tugas itu, Atkins mengarahkan bahagian lain, termasuk Kewangan Korporat, Peperiksaan, Analisis Ekonomi dan Risiko, dan Perdagangan dan Pasaran, serta Pejabat Hal Ehwal Antarabangsa, untuk mempertimbangkan lebih banyak langkah perlindungan seperti panduan pendedahan baru dan potensi perubahan peraturan. Pengarah Bahagian Penguatkuasaan Margaret A. Ryan menekankan matlamat inisiatif tersebut, menyatakan:

Pasukan Tugas Merentas Sempadan akan memanfaatkan sumber dan kepakaran Bahagian Penguatkuasaan untuk memerangi manipulasi pasaran antarabangsa dan penipuan. Kami berbesar hati menjadi sebahagian daripada usaha penting ini untuk menguatkuasakan undang-undang sekuriti persekutuan dan melindungi pelabur AS.

Walaupun SEC merangka inisiatif ini sebagai perlindungan terhadap salah laku transnasional, peserta pasaran mencatat bahawa pengeluar asing yang diatur dengan betul juga menyediakan peluang kepelbagaian, inovasi dan pengumpulan modal yang memberi manfaat kepada pelabur AS.