Saham Berdepan Pengisaran Panjang Menurun, tetapi Bitcoin Mungkin Melonjak Dahulu, Kata Gareth Soloway

Gareth Soloway Memberi Amaran tentang Stagnasi Ala Jepun ketika Beliau Menjadi Bullish terhadap Bitcoin

Pasaran membuka minggu ini dalam keadaan tegang, dengan S&P 500 dan Nasdaq merosot kira-kira 1.5% dan bitcoin jatuh ke paras terendah intrahari $62,500 pada hari Selasa, ketika ketegangan tarif yang kembali memuncak dan risiko geopolitik membebani sentimen. Emas pula meningkat melepasi $5,200, mengukuhkan daya tarikannya sebagai aset lindung nilai.

Semasa temu bual TDLR, Soloway memberitahu Lin bahawa pergerakan mendatar pasaran saham baru-baru ini menutupi apa yang beliau anggap sebagai pengagihan institusi. “Sejak beberapa bulan lalu, saya bearish terhadap pasaran saham, terutamanya kerana carta telah memberitahu saya bahawa terdapat risiko penurunan,” katanya, sambil merujuk kepada pergerakan harga yang semakin mengecil yang sering mendahului kemerosotan yang lebih meluas.

Sasaran jangka terdekatnya untuk S&P 500 berada sekitar 6,100, kira-kira 10% di bawah paras semasa, dengan potensi penurunan lebih dalam menuju 5,600 dari semasa ke semasa. Lebih menggerunkan, Soloway membangkitkan kemungkinan bahawa ekuiti A.S. boleh menyerupai pengalaman Jepun selepas puncak lewat 1980-an.

“Kita mungkin tidak akan melihat paras tertinggi baharu sepanjang masa di pasaran saham selama benar-benar lebih 20 tahun,” beliau memberi amaran, sambil menambah bahawa andaian perancangan persaraan yang dibina atas kenaikan ekuiti yang berterusan mungkin terbukti terlalu optimistik. Kenyataan Soloway hadir ketika gangguan kecerdasan buatan (AI) telah menggoncang pasaran.

Namun, minyak kekal sebagai salah satu dagangan kegemarannya. Selepas masuk posisi sekitar $55 setong pada lewat tahun lalu, Soloway berkata beliau kekal bullish walaupun telah mengambil sebahagian keuntungan. Beliau menyebut kemerosotan boom syal A.S. dan ketegangan geopolitik sebagai faktor sokongan, dengan minyak $100 dalam jangkauan dalam tempoh beberapa tahun akan datang.

Mengenai bitcoin, Soloway menampilkan nada yang ketara berbeza berbanding tesis terdahulunya pada awal 2024, yang terbukti salah. Walaupun beliau menjangkakan kitaran bear yang lebih luas akan berterusan, beliau melihat persediaan jangka pendek yang kuat didorong oleh pesimisme melampau dan sokongan teknikal berhampiran zon penembusan 2021.

“Saya sangat bullish terhadap bitcoin di sini,” jelasnya semasa temu bual dengan Lin, sambil menyatakan corak inside-bar yang bullish dan bacaan sentimen yang sangat negatif sebagai isyarat kontra. Beliau menjangkakan rali pemulihan ke arah $80,000 hingga $85,000, berpotensi memberikan keuntungan 20% hingga 30% sebelum satu lagi penurunan seterusnya.

Untuk jangka lebih panjang, beliau masih menjangkakan bitcoin akhirnya akan turun di bawah $50,000, namun melihat persediaan semasa sebagai peluang untuk pedagang swing yang sanggup bertindak berdasarkan kebarangkalian dan bukannya naratif.

Emas terus mendapat manfaat daripada ketidakpastian berkaitan tarif, inflasi dan kestabilan fiskal A.S. Soloway melihat potensi kenaikan ke arah $5,400 dalam jangka terdekat, walaupun beliau tidak menambah pegangan secara agresif pada paras semasa. Perak, sebaliknya, kekal terperangkap dalam apa yang beliau sifatkan sebagai julat bearish, dengan sokongan utama jauh lebih rendah.

Mengenai dolar A.S. dan Perbendaharaan (Treasuries), Soloway mengakui peningkatan kepelbagaian global menjauhi aset berdenominasi dolar. Beliau merujuk kepada penurunan penyertaan asing dalam pasaran Perbendaharaan dan satu garis trend jangka panjang pada dolar yang, jika ditembusi, boleh menandakan kelemahan struktur dan bukannya pembetulan sementara.

Untuk perancangan persaraan, Soloway menekankan kepelbagaian merentasi logam, bitcoin dan ekuiti terpilih yang membayar dividen. Dengan inflasi menghakis kuasa beli selama beberapa dekad, beliau berhujah bahawa pulangan tahunan sederhana 3% hingga 5% mungkin mencukupi untuk mengekalkan kekayaan pada masa hadapan, walaupun tidak mungkin menghasilkan keuntungan luar biasa.

Mesej keseluruhannya: fokus pada kebarangkalian, hormati isyarat teknikal, dan tinggalkan andaian bahawa pasaran saham akan secara konsisten memberikan pulangan tahunan dua angka pada tahun-tahun mendatang.

FAQ 🔎

• Apakah pandangan Gareth Soloway terhadap pasaran saham?
  Beliau menjangkakan trend menurun berterusan dengan potensi penurunan ke arah 6,100 dan mungkin 5,600 pada S&P 500.
• Mengapa Soloway bullish terhadap bitcoin untuk jangka pendek?
  Beliau menyebut sentimen bearish yang melampau dan corak carta bullish yang boleh mencetuskan rali pemulihan ke arah $80,000 hingga $85,000.
• Apakah pandangannya mengenai harga minyak?
  Soloway kekal bullish, memberi amaran bahawa minyak boleh mencecah $100 setong dalam tempoh beberapa tahun akan datang.
• Bagaimanakah beliau mencadangkan persediaan untuk persaraan?
  Beliau mengesyorkan kepelbagaian merentasi logam, bitcoin dan saham yang membayar dividen untuk mengekalkan kuasa beli.