Pasaran Ekuiti AS Menurun apabila Ketegangan Iran Mencetuskan Lonjakan Harga Minyak dan Dagangan Penghindaran Risiko

Rali Minyak dan Kebimbangan Konflik Global Menolak Wall Street Lebih Rendah

Purata Perindustrian Dow Jones jatuh kira-kira 948 mata, atau sekitar 1.95%, didagangkan berhampiran 47,790 menjelang tengah hari. S&P 500 merosot sekitar 88 mata, atau 1.28%, kepada kira-kira 6,781. Nasdaq Composite susut kira-kira 268 mata, atau sekitar 1.17%, berlegar dekat 22,540. Saham berkapital kecil menghadapi tekanan lebih besar, dengan Russell 2000 merudum lebih 2%, menandakan penghindaran risiko secara meluas merentasi ekuiti A.S..

Pasaran dibuka sedikit lebih tinggi tetapi beralih arah lewat pagi apabila ketegangan geopolitik meningkat di Timur Tengah. Laporan yang dikaitkan dengan eskalasi ketenteraan melibatkan Iran mencetuskan semula kebimbangan terhadap potensi gangguan kepada laluan bekalan tenaga global, khususnya Selat Hormuz, yang membawa kira-kira 20% penghantaran minyak dunia melalui laut. Reuters melaporkan bahawa sekurang-kurangnya sembilan kapal komersial telah diserang sejak perang bermula.

Pada 5 Mac, IRGC Iran melancarkan misil dan menghantar bot dron bermuatan bahan letupan ke arah perkapalan komersial, mengenai kapal termasuk kapal tangki petrol MKD Vyom berbendera Kepulauan Marshall, yang terbakar sehingga menyebabkan seorang kru maut dan beberapa lagi cedera, serta kapal Skylight berbendera Palau berhampiran Oman, memaksa krunya bergegas untuk pemindahan.

Pasaran tenaga bertindak balas pantas. Minyak mentah West Texas Intermediate meningkat hampir 6% kepada sekitar $79 setong, manakala minyak mentah Brent didagangkan berhampiran $84. Pergerakan ini menghidupkan semula kebimbangan inflasi ketika pelabur sedang berbahas bila Rizab Persekutuan mungkin mula melonggarkan dasar monetari lewat tahun ini.

Volatiliti turut meningkat. Indeks Volatiliti CBOE (VIX), yang sering digambarkan sebagai “penunjuk ketakutan” Wall Street, melonjak lebih 16% kepada kira-kira 24.7, mencerminkan peningkatan permintaan terhadap perlindungan penurunan dan peralihan jelas ke arah posisi defensif.

Prestasi sektor mencerminkan perubahan sentimen. Syarikat tenaga bertahan lebih baik daripada pasaran keseluruhan apabila harga minyak meningkat, manakala saham pengangkutan jatuh lebih 3%. Firma kewangan juga bergelut, dengan saham Morgan Stanley turun kira-kira 2.7% susulan laporan pemberhentian kerja yang dikaitkan dengan usaha pemotongan kos.

Saham teknologi, yang sebelum ini antara prestasi terkuat tahun ini, bergerak lebih rendah apabila pelabur mengurangkan pendedahan kepada sektor berorientasikan pertumbuhan. Nasdaq 100 turun kira-kira 1.2%, mencerminkan tekanan meluas merentasi nama teknologi berkapital besar.

Sektor defensif hanya menawarkan perlindungan yang sederhana. Utiliti susut kira-kira 1.08%, jatuh kurang daripada pasaran keseluruhan tetapi masih mencerminkan kedudukan berhati-hati apabila pelabur beralih daripada aset berisiko.

Pasaran komoditi menonjolkan ketidakpastian yang lebih luas. Emas kekal tinggi berhampiran $5,150 hingga $5,180 seauns namun turun sedikit apabila dolar A.S. yang lebih kukuh mengimbangi permintaan aset selamat yang berkait dengan ketegangan geopolitik.

Logistik tenaga turut menjadi tumpuan. Kadar untuk kapal tangki gas asli cecair dilaporkan melonjak daripada sekitar $40,000 sehari kepada hampir $300,000 di tengah gangguan yang dikaitkan dengan ketidakstabilan Timur Tengah, sekali gus mengetatkan jangkaan bekalan bahan api global.

China menambah satu lagi lapisan tekanan selepas mengarahkan penapis minyak terbesar negara itu untuk menggantung eksport diesel dan petrol bagi memelihara bekalan domestik, satu langkah yang menguatkan kebimbangan mengenai ketersediaan bahan api di seluruh Eropah dan Asia.

Pasaran luar negara menunjukkan gambaran bercampur. Indeks Nikkei Jepun meningkat kira-kira 4%, manakala Kospi Korea Selatan melantun semula dengan ketara selepas mengalami kejatuhan bersejarah pada awal minggu. Ekuiti Eropah didagangkan kebanyakannya lebih rendah apabila kos tenaga yang meningkat mengancam pertumbuhan ekonomi di seluruh rantau itu.

Data ekonomi yang dikeluarkan pada Khamis memberi pengaruh terhad terhadap dagangan, apabila perkembangan geopolitik mendominasi perhatian pelabur. Pasaran kini menantikan laporan pekerjaan bukan ladang A.S. pada Jumaat yang diperhatikan rapi, yang boleh membentuk jangkaan bagi keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan lewat tahun ini.

Ketika ini, alat Fedwatch CME menunjukkan prospek pemotongan agak tipis. Bagi baki minggu ini, pedagang memerhatikan dua pembolehubah utama: harga minyak dan perkembangan di Timur Tengah. Penstabilan minyak mentah boleh membantu menenangkan ekuiti, tetapi eskalasi berterusan di rantau itu berkemungkinan mengekalkan volatiliti pada paras tinggi.

Secara sejarah, pasaran sering pulih selepas kejutan geopolitik, namun masa untuk lantunan tersebut kekal sukar diramal. Buat masa ini, pelabur nampaknya mengambil pendirian berhati-hati — berundur daripada risiko sambil menunggu isyarat yang lebih jelas daripada pasaran tenaga dan pembuat dasar global.

FAQ 🔎

• Mengapa pasaran saham A.S. jatuh pada 5 Mac 2026?
  Ketegangan Timur Tengah yang semakin memuncak dan kenaikan mendadak harga minyak telah meningkatkan ketakutan inflasi serta mencetuskan dagangan “risk-off” merentasi ekuiti.
• Bagaimanakah prestasi indeks utama A.S. hari ini?
  Dow turun kira-kira 948 mata, S&P 500 jatuh sekitar 1.3%, dan Nasdaq Composite lebih rendah sekitar 1.2% dalam dagangan tengah hari.
• Sektor mana yang paling tertekan hari ini?
  Pengangkutan, kewangan, dan saham teknologi antara yang paling banyak merosot, manakala syarikat tenaga bertahan lebih baik disebabkan harga minyak yang lebih tinggi.
• Apakah peristiwa ekonomi yang boleh menggerakkan pasaran seterusnya?
  Pelabur memberi tumpuan pada laporan pekerjaan bukan ladang A.S. pada Jumaat, yang mungkin mempengaruhi jangkaan terhadap keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan.