Nakamoto Inc. untuk Mengambil Alih BTC Inc. dan UTXO dalam Perjanjian Semua Saham Bernilai $107Juta

Firma Perbendaharaan Bitcoin Nakamoto Meterai Perjanjian $107J

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) mengumumkan pada 17 Feb. 2026 bahawa ia telah memeterai perjanjian penggabungan muktamad untuk memperoleh BTC Inc., sebuah syarikat media dan acara bitcoin yang mengurus penerbitan berita yang dikenali sebagai Bitcoin Magazine, dan UTXO Management GP LLC, sebuah firma pelaburan yang memfokuskan kepada syarikat bitcoin swasta dan awam.

Transaksi semua-saham itu dianggarkan bernilai kira-kira $107.3 juta. Perjanjian tersebut memperuntukkan penerbitan 363,589,816 saham biasa Nakamoto pada harga tetap $1.12 sesaham di bawah opsyen panggilan yang telah didedahkan sebelum ini. Pemegang saham BTC Inc. dijadualkan menerima 336,804,102 saham, manakala pemegang ekuiti UTXO akan menerima 26,785,714 saham.

Transaksi ini melaksanakan opsyen panggilan Nakamoto di bawah perjanjian perkhidmatan pemasaran induk bertarikh 12 Mei 2025, bersama-sama opsyen panggilan serentak BTC Inc. ke atas UTXO. Kenyataan itu menyatakan bahawa penutupan dijangka pada suku pertama 2026, tertakluk kepada syarat lazim termasuk kelulusan pengawalseliaan dan perjanjian sekatan jualan (lock-up). Tiada kelulusan tambahan pemegang saham diperlukan.

Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Nakamoto David Bailey berkata pemerolehan tersebut sejajar dengan pelan jangka panjang syarikat untuk mengendalikan portfolio yang merangkumi media, pengurusan aset dan perkhidmatan nasihat yang berkait dengan pertumbuhan BTC. Syarikat menggambarkan entiti gabungan itu sebagai “syarikat operasi bitcoin” bersepadu yang menghubungkan jenama media dan acara BTC Inc. dengan platform pelaburan dan perkhidmatan nasihat UTXO.

Walaupun BTC Inc. menerbitkan Bitcoin Magazine, ia juga menghasilkan siri The Bitcoin Conference, yang menarik kira-kira 67,000 peserta pada 2025 di pelbagai rantau. UTXO berkhidmat sebagai penasihat kepada 210k Capital LP, sebuah dana lindung nilai yang melabur dalam sekuriti dan derivatif berkaitan bitcoin. Selepas transaksi, Brandon Green akan menjadi CEO BTC Inc., manakala Bailey akan menumpukan perhatian kepada kepimpinan Nakamoto.

Sebuah jawatankuasa khas pengarah bebas menyemak perjanjian itu, dengan pendapat kewajaran disediakan oleh B. Riley, menurut pendedahan dalam pemfailan tersebut. Syarikat menyifatkan langkah itu sebagai satu langkah ke arah mempelbagaikan perniagaan melangkaui model perbendaharaan bitcoin semata-mata, dengan menggabungkan perniagaan operasi bersama pendedahan bitcoin pada lembaran imbangan.

Saham Nakamoto telah bergelut sepanjang sebulan lalu, kehilangan 40% daripada nilainya berbanding dolar A.S. Pada kira-kira $0.28 sesaham, NAKA kini mencerminkan kerugian terkumpul melebihi 90% daripada paras puncaknya. Pada lewat Disember 2025, syarikat menerima notis daripada Nasdaq selepas saham jatuh di bawah ambang bida minimum $1. Transaksi yang baru diumumkan itu tidak banyak memberi kelegaan, dengan saham susut lebih daripada satu mata peratusan semasa sesi dagangan hari Selasa.

Soalan Lazim ❓

• Apakah nilai pemerolehan Nakamoto?
  Transaksi semua-saham itu dianggarkan bernilai kira-kira $107.3 juta berdasarkan harga saham Nakamoto yang terkini.
• Siapa yang diperoleh?
  Nakamoto memperoleh BTC Inc., sebuah syarikat media Bitcoin, dan UTXO Management, sebuah firma pelaburan yang berfokuskan bitcoin.
• Bilakah perjanjian ini dijangka dimuktamadkan?
  Penutupan dijangka pada suku pertama 2026, tertakluk kepada syarat pengawalseliaan dan syarat lazim.
• Adakah pemegang saham Nakamoto akan mengundi lagi mengenai perjanjian ini?
  Tiada kelulusan tambahan pemegang saham diperlukan kerana kebenaran untuk penerbitan saham telah diperoleh sebelum ini.