Jawatankuasa Morgan Stanley Mengesyorkan sehingga 4% Peruntukan Kripto Berdasarkan Profil Risiko Pelabur

Memperkemaskan Kripto sebagai Komponen Portfolio Sah

Menurut laporan khas daripada Morgan Stanley’s Global Investment Committee (GIC), mata wang kripto telah berkembang daripada sesuatu yang bersifat spekulatif kepada komponen sah—walaupun masih berubah-ubah—dalam portfolio pelaburan yang pelbagai. Laporan itu mencadangkan bahawa penasihat kewangan dan pelabur mengagihkan antara 2% dan 4% daripada portfolio pelbagai aset mereka kepada mata wang kripto, bergantung kepada toleransi risiko individu dan matlamat pelaburan.

Daripada memegang mata wang kripto secara langsung, GIC mencadangkan mendapatkan pendedahan melalui kenderaan yang dikawal selia seperti produk dagangan bursa. Bagi pelabur dengan profil risiko sederhana atau mereka yang mencari pertumbuhan seimbang, agihan 2% dicadangkan. Mereka yang menyasarkan pertumbuhan pasaran mungkin mempertimbangkan hingga 3%, sementara agihan maksimum 4% diperuntukkan kepada pelabur yang mengejar strategi risiko dan pulangan yang lebih tinggi. Sebaliknya, untuk pelanggan yang memberi tumpuan kepada pemeliharaan modal atau penjanaan pendapatan, GIC mencadangkan agihan sifar.

Morgan Stanley menandakan detik bersejarah pada tahun 2021 dengan menjadi bank utama AS yang pertama memberikan akses kepada pelanggan kaya kepada dana kripto melalui hubungan kerjasama strategik, memecahkan ortodoksi lama Wall Street. Langkah awal ini, yang berhati-hati, sejak itu telah dipercepatkan menjadi penyerapan institusi sepenuhnya terhadap aset digital.

Mitigasi Volatiliti dan Risiko

Di tengah-tengah gelombang dasar pro-kripto pentadbiran Trump semasa, Morgan Stanley telah ketara menggandakan strategi mereka. Ia telah membentuk kerjasama termasuk dengan Zerohash untuk membolehkan dagangan kripto spot bagi jutaan pelanggan E*Trade mereka. Namun, laporan GIC bertarikh 1 Oktober memberi amaran bahawa mata wang kripto masih terdedah kepada ketidaktentuan yang tinggi dan mungkin menunjukkan korelasi lebih kuat dengan kelas aset lain semasa tempoh tekanan ekonomi makro atau pasaran. Untuk mengurangkan risiko ini, jawatankuasa tersebut amat mengesyorkan pengimbangan semula portfolio secara berkala.

“GIC mencadangkan bahawa penasihat kewangan dan pelanggan mengimbangkan semula portfolio pelbagai aset dengan pengagihan mata wang kripto secara berkala dan berkala—sebaiknya suku tahunan atau sekurang-kurangnya tahunan,” kata laporan itu. “Pengimbangan semula sedemikian membantu mengelakkan kedudukan berlebihan yang mungkin memperkuat ketidaktentuan dan risiko peringkat portfolio semasa keadaan pasaran yang bergolak.”

Hunter Horsley, CEO Bitwise, memuji panduan GIC, yang mempengaruhi lebih daripada 16,000 penasihat yang menguruskan $2 trilion dalam aset pelanggan. Dalam sebuah pos di X, Horsley menggambarkan cadangan tersebut sebagai “besar,” menambah bahawa keluaran mereka menandakan kedatangan mata wang kripto ke dalam landskap pelaburan arus perdana.