IREN Melancarkan Tawaran Bon Boleh Tukar Besar-Besaran untuk Membayar Hutang Lama

Usaha Pembiayaan Terbaru IREN: Dua Nota Boleh Tukar, Satu Jualan Ekuiti Besar

IREN menetapkan harga $1 bilion nota senior boleh tukar 0.25% yang matang pada 2032 dan satu lagi $1 bilion nota senior boleh tukar 1.00% yang matang pada 2033, masing-masing mempunyai premium penukaran 25%. Syarikat itu berkata penyelesaian dijadualkan pada 8 Dis., tertakluk kepada syarat penutupan biasa. IREN adalah pelombong bitcoin yang tersenarai secara umum terbesar mengikut modal pasaran dengan penilaian $11.65 bilion pada hari Rabu.

Firma Nasdaq yang disenaraikan juga memasuki transaksi panggilan had berkaitan dengan kedua-dua siri nota, menawarkan lindung nilai sehingga harga had $82.24—dua kali ganda harga saham terakhir yang dilaporkan $41.12 pada 2 Dis. Lindung nilai pilihan tersebut tidak menghapuskan pencairan sepenuhnya, tetapi mereka mengurangkan kesan kecuali jika saham melonjak jauh melebihi had.

Bersama bon tersebut, IREN menetapkan harga penempatan langsung 39.7 juta saham biasa pada $41.12 setiap satu, mengumpulkan dana yang direka untuk menutup pembelian balik nota boleh tukar 2029 dan 2030 yang tertunggak. Firma ini mencapai perjanjian rundingan persendirian untuk membeli balik kira-kira $544.3 juta dalam prinsipal daripada nota sebelumnya pada kos keseluruhan pembelian balik kira-kira $1.63 bilion.

Baca lebih lanjut: Kalshi Menjadi Rakan Pasaran Ramalan Rasmi CNN untuk Ramalan Acara Masa Nyata

Jika selesai, langkah ini akan memadamkan sebilangan besar hutang boleh tukar IREN yang lebih lama dan mempunyai kupon tinggi—dan syarikat menunjukkan mungkin membeli semula lebih banyak selepas penawaran baru ditutup. Aktiviti perdagangan yang berkaitan dengan lindung nilai pembelian balik ini mungkin terus mempengaruhi harga saham IREN kerana institusi yang terlibat menyesuaikan posisi.

IREN menganggarkan hasil bersih kira-kira $1.97 bilion daripada nota baru, atau sehingga $2.27 bilion jika pilihan pembelian tambahan dilaksanakan. Dana tersebut, digabungkan dengan kenaikan ekuiti, akan menutupi kos panggilan terhad, pembelian balik nota lama, dan keperluan korporat umum.

Namun tiada apa yang terikat kepada perkara lain: penjualan nota, kenaikan ekuiti, dan perjanjian pembelian balik adalah semua transaksi bebas, dan masing-masing boleh ditutup—atau tidak—dengan sendirinya.

Soalan Lazim ❓

• Untuk apa IREN mengumpul dana?
  Untuk membiayai transaksi panggilan terhad baru, membayar balik nota boleh tukar lama, dan menyokong keperluan korporat umum.
• Berapa banyak yang IREN merancang untuk mengumpul?
  Lebih daripada $2 bilion daripada bon boleh tukar baru dan jualan ekuiti langsung.
• Mengapa IREN membeli semula nota boleh tukar sedia ada?
  Untuk mengurangkan bahagian hutang boleh tukar 2029 dan 2030 yang tertunggak.
• Bila nota baru matang?
  Nota 2032 matang pada 1 Jun 2032, dan nota 2033 matang pada 1 Jun 2033.