HSBC Menyatakan Konflik Iran yang Berpanjangan Akan Meningkatkan Harga Minyak, Emas, USD dan Menjejaskan Ekuiti

HSBC: Konflik Berpanjangan Akan Membentuk Semula FX, Kadar, dan Kepimpinan Ekuiti

Ketegangan geopolitik yang semakin memuncak sedang membentuk semula tinjauan pasaran global. Bank pelaburan global HSBC menerbitkan “Special Coverage: Markets assess the impact of Iran conflict” pada 2 Mac, ditulis oleh Willem Sels, Ketua Pegawai Pelaburan Global, HSBC Private Bank dan Premier Wealth, yang menggariskan unjuran berasaskan senario untuk minyak, mata wang, kadar, dan ekuiti.

“AS dan Israel menyerang Iran pada hujung minggu ini dalam Operasi Epic Fury, mengakibatkan kematian Pemimpin Tertinggi Iran dan membawa kepada tindakan balas oleh Iran merentasi beberapa negara,” kata laporan itu. “Terdapat ketidakpastian yang ketara mengenai penggantian kepimpinan, bagaimana konflik ketenteraan berkembang dan pelbagai implikasinya terhadap ekonomi serantau dan global.” Analisis itu seterusnya menekankan:

“Kesan pasaran sebahagian besarnya akan bergantung pada berapa lama konflik berlangsung, sama ada transit minyak melalui Selat Hormuz disekat dan sama ada pengeluaran minyak Iran terganggu.”

HSBC menyorot Selat Hormuz sebagai titik sempit tenaga yang kritikal, membawa kira-kira 19% bekalan minyak global, bermakna sebarang gangguan boleh dengan cepat meresap ke dalam jangkaan inflasi, harga komoditi, dan pasaran kewangan yang lebih luas. Pengeluaran Iran sekitar 4.7 juta tong sehari menambah skala potensi risiko bekalan.

“Terdapat impak yang jelas terhadap selera risiko,” pemerhatian bank itu, sambil merujuk kepada kejatuhan 4%–6% di pasaran Mesir dan Arab Saudi pada 1 Mac. Laporan itu menambah:

“Konflik yang berpanjangan akan meningkatkan minyak, emas, USD, JPY dan CHF, meratakan keluk hasil dan menjejaskan ekuiti, dengan saham kitaran dan saham Eropah berprestasi lebih lemah berbanding AS dan Asia.”

Dalam senario pusatnya, HSBC menjangkakan minyak kekal tidak menentu tetapi mengelakkan lonjakan berterusan, membolehkan pertumbuhan global kekal agak berdaya tahan sementara bank pusat utama mengekalkan jeda berhati-hati. Emas kekal disokong sebagai lindung nilai, dan ekuiti A.S. berada pada kedudukan untuk menunjukkan daya tahan relatif berbanding pasaran Eropah.

Menangani risiko ekor, laporan itu memberi amaran:

“Kami percaya bahawa sekatan berpanjangan akan sukar untuk dilaksanakan, tetapi walaupun yang singkat akan menyebabkan lonjakan harga minyak.”

Di bawah peningkatan yang lebih teruk, HSBC mengunjurkan dolar A.S. yang lebih kukuh, yen Jepun dan franc Switzerland yang lebih mantap, spread kredit yang melebar, keluk hasil yang lebih rata, dan kelemahan ekuiti secara meluas, khususnya dalam kalangan saham kitaran dan wilayah pengimport tenaga. Sebaliknya, rundingan yang diperbaharui boleh meredakan harga minyak, menstabilkan jangkaan inflasi, memampatkan spread, dan menghidupkan semula selera risiko di seluruh pasaran global.

Ahli Strategi Melihat Risiko Pembalikan Arah dalam Emas dan Minyak Selepas Serangan Iran

Serangan A.S.-Israel ke atas Iran boleh mencetuskan pembalikan dalam emas dan minyak mentah apabila premium perang pudar, menandakan puncak 2026 dan kelegaan aset berisiko, Bloomberg read more.

Baca sekarang

Ahli Strategi Melihat Risiko Pembalikan Arah dalam Emas dan Minyak Selepas Serangan Iran

Serangan A.S.-Israel ke atas Iran boleh mencetuskan pembalikan dalam emas dan minyak mentah apabila premium perang pudar, menandakan puncak 2026 dan kelegaan aset berisiko, Bloomberg read more.

Baca sekarang

Ahli Strategi Melihat Risiko Pembalikan Arah dalam Emas dan Minyak Selepas Serangan Iran

Baca sekarang

Serangan A.S.-Israel ke atas Iran boleh mencetuskan pembalikan dalam emas dan minyak mentah apabila premium perang pudar, menandakan puncak 2026 dan kelegaan aset berisiko, Bloomberg read more.

FAQ 🧭

• Bagaimanakah konflik Iran boleh menjejaskan harga minyak global?
  Harga minyak mungkin melonjak jika laluan bekalan atau pengeluaran Iran terganggu, meningkatkan inflasi dan volatiliti pasaran.
• Aset manakah yang boleh mendapat manfaat semasa peningkatan berpanjangan?
  Emas, dolar A.S., yen Jepun, dan franc Switzerland mungkin meningkat apabila pelabur mencari kedudukan defensif.
• Apa yang berlaku kepada ekuiti dalam senario pusat HSBC?
  Ekuiti A.S. menunjukkan daya tahan relatif manakala saham Eropah dan saham kitaran menghadapi tekanan yang lebih besar.
• Apakah risiko ekor terbesar bagi pelabur?
  Sekatan Selat Hormuz boleh mencetuskan kejutan minyak, spread kredit yang lebih luas, dan kelemahan ekuiti secara meluas.