Bekas Ketua Ahli Ekonomi IMF Memberi Amaran Mengenai Kemalangan Kewangan $35 Trilion Yang Akan Datang

Bekas Ketua IMF Gopinath: Kemalangan Kewangan Seterusnya Boleh Menghapuskan $35T Dari Ekonomi Global

Fakta:

Gita Gopinath, bekas Ketua Ahli Ekonomi dan Timbalan Pengarah Urusan Dana Kewangan Antarabangsa (IMF), telah memberi amaran mengenai kesan pembetulan dalam pasaran saham AS, menganggarkan ia akan mempunyai akibat yang serius untuk ekonomi dunia.

Dalam artikel baru-baru ini, Gopinath menyatakan bahawa pertumbuhan terkini pasaran saham, yang didorong oleh kemunculan teknologi baru dan inovatif seperti kecerdasan buatan (AI), adalah disebabkan untuk penarikan balik.

“Terdapat sebab-sebab yang baik untuk bimbang bahawa kenaikan yang berlaku sekarang mungkin sedang menyediakan pentas untuk pembetulan pasaran yang menyakitkan lagi,” beliau menekankan, menganggarkan bahawa peristiwa sedemikian akan menyebabkan kemalangan antarabangsa disebabkan oleh kebersambungan pasaran global dan jangkauan pelaburan ini dalam ekonomi besar, terutamanya di Eropah.

Membandingkan kemalangan yang diramalkan dengan letusan dotcom awal 2000-an, Gopinath menganggarkan bahawa ekonomi tempatan AS akan kehilangan $20 trilion (3.5%) manakala pelabur antarabangsa akan mengalami kerugian $15 trilion, hampir 20% daripada produk domestik kasar (GDP) selebihnya dunia.

“Kemalangan pasaran hari ini mungkin tidak akan mengakibatkan kemerosotan ekonomi yang singkat dan agak ringan yang diikuti letusan dotcom. Kerentanan struktur dan konteks makroekonomi adalah lebih berbahaya. Kita harus bersedia untuk akibat global yang lebih serius,” beliau merumuskan.

Mengapa Ia Relevan:

Gopinath hanyalah salah satu daripada banyak suara yang telah menunjukkan kebimbangan mengenai dominasi AI sebagai pilar pertumbuhan, yang mungkin menyembunyikan kelembapan dalam ekonomi tradisional AS.

JPMorgan menganggarkan bahawa syarikat-syarikat dengan pendedahan tinggi kepada AI menyumbang 44% daripada keseluruhan penilaian S&P 500, meningkat dari 22% pada tahun 2022. Ini telah membolehkan isi rumah Amerika memperoleh hampir $5 trilion dalam kekayaan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Ini bermakna bahawa kemalangan tidak hanya akan menjejaskan Wall Street tetapi juga Main Street, kerana pelaburan dalam pasaran ekuiti kini sangat popular kerana keuntungan terkini mereka. Penurunan pasaran AI akan mendahului kemelesetan ekonomi di AS yang akan menjejaskan bukan sahaja pelabur secara langsung tetapi juga industri yang merupakan sebahagian daripada rantaian bekalan untuk AI, termasuk tenaga dan semikonduktor.

Memandang Ke Hadapan:

Walaupun tiada kepastian dalam kejadian kemalangan pasaran yang berkaitan dengan AI akan datang, pakar bersetuju bahawa mengekalkan portfolio yang pelbagai dan mengelakkan saham yang dinilai berlebihan boleh membantu pelabur menguruskan kemerosotan hipotesis. Mengalokasikan sebahagian daripada pelaburan ini ke dalam aset perlindungan seperti emas, yang baru-baru ini meningkat, juga boleh membantu sekiranya berlaku pembetulan yang berat.

Soalan Lazim 🧭

• Apa yang telah Gita Gopinath beri amaran mengenai pasaran saham AS?
  Gopinath memberi amaran bahawa pembetulan dalam pasaran saham AS boleh mempunyai akibat yang serius kepada ekonomi global, berpotensi menyebabkan kemalangan antarabangsa.

• Faktor apa yang Gopinath kaitkan dengan pertumbuhan pasaran saham semasa?
  Beliau percaya pertumbuhan telah didorong oleh kemajuan dalam teknologi seperti kecerdasan buatan (AI), yang kini mungkin disebabkan untuk penarikan balik.

• Berapa banyak kerugian kewangan yang diramalkan oleh Gopinath dari kemungkinan kemalangan pasaran?
  Gopinath menganggarkan bahawa ekonomi AS boleh kehilangan $20 trilion, manakala pelabur antarabangsa mungkin menghadapi kerugian $15 trilion, sangat menjejaskan GDP global.

• Strategi apa yang dicadangkan oleh pakar untuk pelabur berdasarkan risiko yang berpotensi?
  Sesetengah mencadangkan mengekalkan portfolio yang pelbagai dan mempertimbangkan aset perlindungan seperti emas untuk mengurangkan kemungkinan kerugian semasa kemerosotan pasaran.