월스트리트, 이란 분쟁과 급등하는 유가 속에서 위험회피 장세 헤쳐 나가다

지정학이 월가를 흔드는 가운데 에너지 섹터가 S&P 500을 주도

보도 시점(마감 종을 약 1시간 앞둔 시각) 기준 다우존스 산업평균지수는 장중 한때 1,200포인트까지 급락한 뒤 48,500.83에서 371포인트(0.8%) 하락 중이다. S&P 500은 0.9% 내린 6,830.86, 나스닥 종합지수는 0.9% 하락한 22,561.36을 기록하며, 오전 급락장에서의 더 큰 낙폭을 줄였다.

한때 나스닥은 2.7%까지 밀렸는데, 이는 지정학적 헤드라인이 뜨기 시작하면 트레이더들이 얼마나 빠르게 위험자산을 줄이는지를 보여준다. 시장은 이란 인프라를 겨냥한 미-이스라엘의 군사 활동이 계속되고, 호르무즈 해협의 해상 운송로에 대한 위협이 제기됐다는 보도 이후 큰 폭의 하락으로 출발했다.

전 세계 원유 공급의 약 20%가 이 좁은 해상 통로를 통과하며, 트레이더들은 잠재적 차질을 즉시 가격에 반영했다. 브렌트유는 6% 이상 급등해 배럴당 82달러를 웃돌며 거래됐고, 미국 기준유인 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 70달러대 중반으로 상승했다.

에너지주는 원유 가격 상승과 매출 전망 개선에 힘입어 S&P 500 상승을 주도했다. 전날 장세와 마찬가지로 방산업체와 일부 산업재 종목도 상승했는데, 이는 군사 지출 확대 기대를 반영한다. 투자자들이 피난처를 찾으면서 유틸리티 등 전통적으로 방어적인 섹터는 상대적으로 안정적인 모습을 보였다.

기술주는 엇갈렸다. 일부 대형주는 장 마감 무렵 손실을 만회했지만, 섹터 전반은 미 국채 수익률 상승에 짓눌렸다. 10년물 국채 수익률은 4% 안팎에서 머물며, 채권 투자자들이 유가발 인플레이션을 정책 당국에겐 복잡한 변수로 보고 있음을 시사했다. 월가의 공포지수로 불리는 Cboe 변동성 지수는 약 12% 상승해 3개월 만에 최고치를 기록했다.

높아지긴 했지만, 아직 무질서한 수준은 아니다. 거래량은 평균보다 많아 이날의 위험회피 분위기에 시장 전반이 폭넓게 참여했음을 보여준다. 화요일에는 미국의 주요 경제지표 발표가 없었기 때문에 지정학이 확실히 ‘운전석’을 차지했다. 이제 관심은 목요일 발표될 신규 실업수당 청구건수와 생산성 지표로 옮겨가며, 이는 연방준비제도(Fed) 정책에 대한 기대에 영향을 줄 수 있다. 고용시장이 강하면 금리를 더 오래 동결해야 한다는 논리를 강화할 수 있고, 지표가 부진하면 인하 기대가 되살아날 수 있다.

현재까지 투자자들은 이란 분쟁이 제한적으로 관리될 가능성이 있다고 보는 듯하다. 유가는 신속히 반응했지만, 주식시장은 장이 진행될수록 안정되며 트레이더들이 아직 장기적인 공급 충격을 가격에 본격 반영하진 않고 있음을 시사했다. 다만 차질이 몇 주를 넘어 장기화될 경우, 높은 에너지 비용이 운송·제조·소비자 물가 전반으로 파급될 수 있다.

연초 이후 기준으로 S&P 500은 이번 주 조정에도 불구하고 여전히 견조하게 상승세를 유지하고 있는데, 이는 기업 실적의 기초 체력과 인공지능(AI) 같은 기술 주도 성장 테마의 힘을 반영한다. 그럼에도 지정학적 돌발 변수는 가장 자신감 넘치는 랠리조차 시험대에 올려놓곤 한다.

이번 주 남은 기간에도 변동성은 높은 수준을 유지할 가능성이 크다. 투자자들은 중동 정세 전개, 주간 원유 재고 데이터, 그리고 다가오는 노동 지표를 통해 인플레이션과 연준 정책 모두에 대한 단서를 찾을 것이다. 긴장이 완화되고 유가가 안정되면 주식은 다시 균형을 되찾을 수 있다. 그렇지 않다면 월가는 더 거친 흐름에 대비해 안전벨트를 매야 할지도 모른다.

FAQ 🔎

• 2026년 2월 17일 미국 증시는 왜 하락했나요?
  이란 긴장이 고조되면서 유가가 상승했고, 인플레이션 우려가 다시 커지며 주가가 하락했습니다.
• 화요일 다우, S&P 500, 나스닥은 어떻게 움직였나요?
  다우는 0.8% 하락했고, S&P 500은 0.9% 떨어졌으며, 나스닥도 0.9% 하락했습니다.
• 어떤 섹터가 시장을 주도했고, 어떤 섹터가 부진했나요?
  에너지와 방산주가 상승을 주도한 반면, 항공주와 임의소비재주는 부진했습니다.
• 투자자들은 다음으로 무엇을 주목해야 하나요?
  미국의 향후 노동 지표와 중동에서의 전개가 단기 시장 방향을 좌우할 가능성이 큽니다.