'Spoofing' 폭로: Goldsilver HQ, 은 가격의 노골적인 조작 주장

은의 억제된 가격: 시장의 이상 현상인가?

태양 에너지, 전기차(EV), 첨단 기술과 같은 산업의 수요가 증가하고 있음에도 불구하고 은 가격은 완고하게 억제된 상태입니다. 데이터에 따르면 2020년, COVID-19 팬데믹으로 안전자산으로의 회기가 촉발되면서 은 가격은 급등했습니다.

얼마 동안 온스당 $20 이하로 머무르던 은 가격은 2020년 후반에 급등하여 8월 초에는 $27 이상으로 올랐습니다. 그러나 이 초기 급등은 단지 서곡에 불과했으며, 2024년 3월에 들어서야 진정한 지속적 상승세가 촉발되어 가격이 $38 이상으로 상승했습니다. 이는 불과 15개월 사이에 50% 이상의 상승입니다.

현재의 가격에서, 귀금속은 여전히 사상 최고가(ATH)인 $49.45 온스보다 $10 이상 낮습니다. 이는 1980년 1월에 기록된 것입니다. 인플레이션을 감안하면, 은의 ATH는 $140 온스로 상승하며, 이는 현재 가격보다 약 $100 더 높은 수준입니다. 은 지지자들은 왜 이 귀금속이 다른 대체 자산과 어울리지 않는지에 대해 부정적으로 생각하게 됩니다.

혐의: 스푸핑을 통한 시장 조작

소셜 미디어 기반의 금과 은 뉴스 플랫폼인 Goldsilver HQ에서 최근 보고서는 광범위하고 노골적인 시장 조작, 특히 “스푸핑”이라는 기만적인 전술을 통한 것으로 밝혀졌습니다. Goldsilver HQ에 따르면 은의 지속적인 저평가는 자연적인 시장 힘의 결과가 아니라 강력한 플레이어의 고의적인 전략의 결과라고 합니다.

X를 통해 공유된 게시물에서 Goldsilver HQ는 이 스푸핑의 목적이 “거대한 공급의 착시를 일으키는 것”이라고 주장합니다. 주문서상에서의 허위 과잉은 합법적인 구매자들 사이에 공황을 촉발시키고, 시장 가격을 하락시키기 위해 설계되었습니다. 가격이 급락한 후, 조작자들은 즉시 가짜 주문을 취소하고 낮은 가격에 실제 은을 구매하여 인위적인 하락을 활용합니다. 이는 X 게시물에 따르면 “순전히 사기”라고 합니다.

은 시장에서, 대개 대형 금융 기관으로 지목되는 이 “조작자들”은 JP Morgan이 구체적으로 언급되며, COMEX(Commodity Exchange Inc.)에 이와 같은 스푸프 주문을 대량으로 제출한다는 의심을 받고 있습니다. Goldsilver HQ는 이 주문들이 종종 “수억 온스 가치”로 표현되며, 특히 뉴욕 아침 세션을 중심으로 전략적으로 배치된다고 강조합니다. 아시아 및 유럽 거래 시간에 가격이 다시 상승할 수 있음에도 불구하고, 이러한 관행은 수년간 현물 은 가격의 체계적인 억제에 기여한 것으로 여겨집니다.

X 게시물은 이 관행이 어떻게 실행되는지를 다음과 같이 설명합니다:

트레이더는 저가에 1,000개 이상의 계약을 판매하려고 하고(스푸프 측), 조용히 반대 측에서 구매를 진행합니다. 알고리즘과 HFT [고빈도 거래] 봇은 가짜 공급에 반응하여 가격을 급락시킵니다. 스푸퍼는 취소하고 하락에서 이익을 취합니다. 재범들은 이를 수백 번 반복합니다!

대형 금융 기관이 이 관행에 관여하고 있다는 주장을 뒷받침하기 위해 Goldsilver HQ는 2020년 9월 보고서의 스크린샷을 공유하여 JPMorgan이 귀금속, 은 포함한 스푸핑으로 인해 미국 법무부(DOJ)에 의하여 $920백만의 벌금을 지불했다는 사실을 밝혔습니다. 스캔들에 연루된 트레이더들은 8년 이상 시장 조작에 참여했다고 인정했으며, 이러한 행동들은 DOJ에 의해 “범죄 조직”으로 규정되었습니다.

포스트에 따르면, 2023년에 JPMorgan 트레이더들은 스푸핑 활동으로 인해 감옥형을 받았고, UBS와 도이치뱅크는 2018년에 유사한 위반으로 수백만 달러의 벌금을 부과받았습니다.

광범위한 영향: 투자 손실을 넘어

한편, Goldsilver HQ는 투자자 손실 외에도 이러한 관행이 일상 소비자와 산업에 미치는 영향을 주장합니다. 예를 들어, 소비자들은 은의 가격이 시장 역학에 정확히 반영되지 않기 때문에 “태양광 패널, 전자제품”에 대해 더 많은 비용을 지불하게 될 수 있다고 주장합니다. 반면, 채굴업자는 은의 가격이 인위적으로 억제되어 채굴의 수익성이 제약을 받습니다.

“자유 시장이 아니며, 1965년 이후 미국 정책으로 은을 억제하는 카르텔 통제”라고 Goldsilver HQ는 결론지었습니다.

소셜 미디어 게시물은 조작자들이 사용하는 “고급 전술”도 설명합니다. 예를 들어 교차 시장 스푸핑(선물시장을 조작하여 SLV 같은 상장지수펀드에 영향), 예측 스푸핑(뉴스 발행 전 주문을 홍수시켜 예상되는 변동성을 착취) 등이 있습니다. 상품선물거래위원회(CFTC)가 이러한 관행을 알고 있지만, Goldsilver HQ는 법 집행이 자주 지연된다고 제안합니다.

골드와 은 스푸핑을 한 Daniel Shak과 같은 “재범자”들이 영구적으로 금지되었음에도, 게시물은 조작이 여전히 지속되고 있다고 나타냅니다. 그럼에도 불구하고, Goldsilver HQ는 은 수요가 폭발하면 조작자들이 드러날 수 있다고 말합니다.

“실물 수요가 폭발하면 대규모 압박이 발생할 수 있으며, 조작자들이 최종적으로 드러날 수 있습니다. 역사는 1980년 Hunt 형제 사태를 반영하지만, 오늘날의 디지털 게임은 불꽃으로 끝날 수 있습니다.”라고 Goldsilver HQ는 주장합니다.