SEC, 암호화폐 FAQ 발행하여 거래, 보관 및 시장 인프라 규정 명확화 발표

SEC 직원, 증권 규칙이 암호화폐 시장에 어떻게 적용되는지 설명

미국 증권거래위원회(SEC)는 12월 17일 거래 및 시장 부문에서 암호화 자산 활동 및 분산 원장 기술과 관련된 자주 묻는 질문을 발표했습니다. 이 FAQs는 브로커-딜러 암호화 자산 보관 규정에 대한 부서의 직원 지침 발간 후에 나왔으며 보관, 거래 및 시장 인프라 전반에 걸친 규제 해석을 설명했습니다.

이 문서는 기존 연방 증권법이 암호화 자산 증권에 어떻게 적용되는지에 대한 직원 답변을 제공하며, 제한된 경우, 비증권 암호화 자산과 관련된 규제된 기관의 활동에 적용됩니다. 이는 거래 및 시장 부서 직원의 견해를 반영하며, SEC의 규칙이나 성명서가 아님을 강조하며, 법적 효력은 없습니다. 직원은 암호화 자산 거래소 거래 제품(ETP)에 관여하는 브로커-딜러에 대한 자본 및 보관 기대치를 다음과 같이 설명했습니다:

ETP의 기초 자산에 대해 독점적으로 보유하는 브로커-딜러는 이 자산을 순자본 계산의 일부로 간주해야 합니다. 직원은 브로커-딜러가 비트코인이나 이더의 독점 포지션을 회계 규칙 15c3-1의 부록 B에서 상품 적용 20% 헤어컷을 결정할 때 쉽게 시장성이 있다고 간주하더라도 이의가 없습니다.

다른 곳에서 FAQs는 규칙 15c3-3이 오직 증권에만 적용되며, 비증권 암호화 자산을 증권 투자자 보호법에 따른 보호 조항의 핵심 외부에 남기는 방법을 설명합니다. 직원은 특수 목적 브로커-딜러 보관 프레임워크 준수는 여전히 선택 사항임을 재차 강조했으며, 암호화 자산 증권은 다른 통제 요건을 충족할 때 인증된 형식 없이도 보관될 수 있음을 강조했습니다.

더 읽기: 브로커-딜러 암호화 자산 보관 명확성으로 규제 진전을 추진하는 SEC

보관과 자본 외에도, FAQs는 암호화 시장 인프라 전반에 걸친 운영 및 기록 보관 문제를 다룹니다. 직원은 비증권 암호화 활동을 수행하는 회사에 대한 책과 기록의 중요성을 강조했습니다:

직원의 견해로는, 비증권 암호화 자산 사업을 수행하는 브로커-딜러는 증권 활동에 대해 하는 것처럼 동일한 기록을 비증권 암호화 활동에 대해 만든 후 보관할 수 있습니다.

문서는 또한 암호화 자산 증권을 위한 서비스 제공자가 언제 이전 대리인으로 등록해야 하는지를 분석하며, 모든 보호, 보고 및 보존 요구사항이 충족되는 경우 분산 원장 기술이 공식 마스터 주주 명부로서 역할할 수 있음을 확인합니다. 추가 섹션은 전국 증권 거래소와 대체 거래 시스템이 Regulation ATS 및 Regulation NMS 의무가 충족되는 경우 증권 및 비증권 암호화 자산의 쌍 거래를 어떻게 용이하게 할 수 있는지를 설명합니다. 또한 Form ATS 및 Form ATS-N 공개 기대치를 설명하고, Regulation M 비행 구제 지침의 원칙을 암호 ETP에 확장하면서, 연방 증권법의 반사기 및 반조작 조항이 계속 적용된다는 것을 재확인합니다.

FAQ ⏰

• SEC는 암호화 자산의 브로커-딜러 보관에 대해 무엇을 명확히 했나요? SEC 직원은 보관 규칙이 오직 증권에만 적용되며 비증권 암호화 자산은 규칙 15c3-3 보호에서 제외된다고 말했습니다.
• SEC는 비트코인과 이더를 순자본 계산에 어떻게 취급합니까? 직원은 브로커-딜러가 비트코인이나 이더를 순자본 목적상 쉽게 시장성이 있다고 취급하는 것에 대해 이의가 없을 것입니다.
• 브로커-딜러가 특수 목적 암호화 보관 프레임워크를 따라야 합니까? SEC 직원은 특수 목적 브로커-딜러 보관 프레임워크 참가가 여전히 선택 사항임을 다시 확인했습니다.
• 분산 원장 기술이 공식 증권 기록으로 역할할 수 있나요? 예, SEC 직원은 규제 요구사항이 모두 충족되는 경우 DLT를 마스터 주주 명부 파일로 사용할 수 있다고 밝혔습니다.