로빈후드 RVI 펀드, 스트라이프 및 일레븐랩스 투자로 핀테크와 AI에 집중

뉴욕증권거래소 상장 로빈후드 펀드, 소매 투자자 접근성 확대를 위해 스트라이프·일레븐랩스에 투자

로빈후드 벤처스 펀드 I은 3월 17일, 스트라이프(Stripe)와 일레븐랩스(Elevenlabs)에 약 3,458만 달러를 투자해, 일반적으로 기관 투자자 전용이었던 유명 비상장 기업 포트폴리오를 확대했다고 밝혔다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 RVI라는 티커로 거래되는 이 폐쇄형 펀드는 로빈후드 마켓츠(Robinhood Markets Inc.)의 자회사인 로빈후드 벤처스(Robinhood Ventures)가 출시한 첫 상품이다. 이 펀드는 주당 25달러에 진행된 기업공개(IPO)를 통해 약 6억 5,800만 달러에서 7억 600만 달러를 조달한 후 이달 초 출범했다.

기존 벤처 펀드와 달리 RVI는 소매 투자자들이 자격 요건이나 최소 투자 한도 없이 비상장 기업 포트폴리오에 투자할 수 있도록 설계되어, 비상장 시장 진입에 대한 오랜 장벽에 도전하는 모델이다.

이 펀드의 최근 행보로는, 결제 기업 스트라이프(Stripe)가 지난 2월 자사 가치를 1,590억 달러로 평가한 공개 매수(tender offer)에 이어, 3월 9일 2차 거래를 통해 스트라이프 B종 보통주 1,458만 달러어치를 매입한 것이 포함된다.

며칠 뒤인 3월 12일, RVI는 AI 오디오 기업 일레븐랩스(Elevenlabs)가 110억 달러의 기업 가치를 바탕으로 5억 달러를 조달한 직후, 1차 거래를 통해 시리즈 D 우선주를 인수하며 약 2,000만 달러를 투자했다. 2010년에 설립되어 사우스 샌프란시스코와 더블린에 본사를 둔 스트라이프는 모든 규모의 기업을 대상으로 결제, 수익 창출 도구 및 자금 관리에 이르는 프로그래밍 가능한 금융 서비스를 제공한다.

2022년 설립된 런던 기반 인공지능(AI) 기업 일레븐랩스(Elevenlabs)는 음성 합성 및 오디오 생성에 주력하며, AI 기반 음성, 다국어 콘텐츠 제작 및 대화형 에이전트를 지원하는 제품을 제공하고 있다.

펀드의 대표인 사라 핀토(Sarah Pinto)는 성명을 통해 “로빈후드 벤처스 펀드 I(Robinhood Ventures Fund I)에 스트라이프와 일레븐랩스를 추가하게 되어 기쁘며, 소매 투자자들에게 이러한 선도적인 기업들에 대한 투자 기회를 제공하게 되어 자랑스럽다”고 말했다. 이번 투자로 RVI의 공개된 포트폴리오에는 에어월렉스(Airwallex), 붐(Boom), 데이터브릭스(Databricks), 머코르(Mercor), 오라(Oura), 램프(Ramp), 레볼루트(Revolut), 스트라이프 등이 포함되며, 향후 더 많은 기업이 추가될 것으로 예상된다.

접근성을 핵심으로 내세우고 있지만, 이 펀드는 그에 따른 단점도 명확히 밝히고 있다. 비상장 기업에 투자할 경우 유동성 부족, 기업 가치 평가의 불확실성, 그리고 주가가 순자산가치 대비 할인되거나 프리미엄이 붙을 가능성이 따른다. RVI는 또한 관리 수수료는 부과하되 성과 보수는 받지 않는다는 점에서 전통적인 벤처 투자 구조와 차별화되며, 공정 공시 규정(Regulation Fair Disclosure)을 준수하기 위해 웹사이트와 로빈후드 뉴스룸을 통해 주요 업데이트를 공개한다.

투자자들에게 이 구조는 후기 단계의 비상장 기업에 투자할 수 있는 간소화된 방법을 제공하지만, 여전히 그러한 거래가 비공개로 진행되는 주된 이유인 동일한 위험 요소들을 내포하고 있습니다. 로빈후드가 공개 시장과 비상장 투자 기회를 더욱 적극적으로 결합해 나감에 따라, 핵심 쟁점은 접근성 그 자체보다는 일반 투자자들이 이에 수반되는 요소들에 대비가 되어 있는지 여부에 있습니다.

자주 묻는 질문 🔎

• 로빈후드 벤처스 펀드 I(Robinhood Ventures Fund I)이란 무엇인가요? 소매 투자자들에게 스트라이프(Stripe) 및 일레븐랩스(Elevenlabs)와 같은 비상장 기업에 투자할 기회를 제공하는 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장 폐쇄형 펀드입니다.
• 이 펀드는 스트라이프와 일레븐랩스에 각각 얼마를 투자했나요? 총 약 3,458만 달러를 투자했으며, 이는 스트라이프의 2차 주식과 일레븐랩스의 1차 주식으로 나뉘어 투자되었습니다.
• 일반 투자자도 이 펀드에 투자할 수 있나요? 네, RVI는 NYSE에서 공개적으로 거래되며 투자자 자격 요건이 필요하지 않습니다.
• RVI에 투자할 때 어떤 위험이 있나요? 투자자는 유동성 부족, 가치 평가의 불확실성, 그리고 순자산가치 대비 잠재적인 할인 또는 프리미엄에 직면할 수 있습니다.