레이 달리오가 미국의 신뢰도를 둘러싼 ‘최후의 전투’를 경고하는 가운데 비트코인, 7만 4천 달러 선 회복

기술적 모멘텀

또 다른 탈동조화 현상으로, 3월 16일 월요일 비트코인은 74,000달러 선을 두 차례 돌파한 반면, 중동 분쟁 고조로 인한 압박 속에서 글로벌 시장은 흔들렸다. 오전 초반 72,500달러에서 74,425달러로 급등한 후, 비트코인은 동부 표준시(EDT) 오전 9시 30분경 다시 한 번 74,515달러까지 치솟으며 같은 기록을 반복했다. 가격이 잠시 73,800달러 선으로 되돌아가며 조정 국면을 보였지만, 기술적 신호는 분명했다. 74,000달러 저항선이 치열한 격전지로 변모했다는 것이다.

이러한 변동성은 약세 세력에게 '고기 분쇄기'와 같은 역할을 했다. 비트스탬프(Bitstamp) 데이터에 따르면 24시간 동안 1억 2,000만 달러 이상의 숏 포지션이 청산되며, 상승세를 예상하지 못한 투자자들에게 타격을 입혔다. 74,000달러 선을 탈환함에 따라 비트코인의 시가총액은 1조 4,700억 달러로 상승했다. 이는 2월 28일 이후 약 1,400억 달러의 가치가 유입되었음을 의미한다. 이러한 변동성에 더해, 파생상품 데이터는 시장이 더 큰 격돌을 대비하고 있음을 시사한다. Greeks.live의 분석에 따르면 이달 말 만기되는 분기별 옵션이 현재 미결제 약정 총액의 40% 이상을 차지하고 있다. 이러한 집중도는 역사적으로 높은 수준으로, 행사가 75,000달러인 콜 옵션만으로도 시장의 5% 이상을 차지하고 있다. Greeks.live의 애널리스트들은 이러한 "감마 벽(gamma wall)"이 트레이더들 사이에서 전례 없는 합의가 형성되었음을 시사한다고 지적한다. 시장이 75,000달러 돌파에 "모두 같은 배에 올라" 베팅하고 있는 만큼, 결과는 이분법적일 가능성이 높다. 즉, 지정학적 헤징에 힘입어 집단적으로 사상 최고가를 경신하거나, 연쇄적인 청산을 촉발할 수 있는 대규모 실패 중 하나가 될 것이다. 한편, 비트코인과 암호화폐 시장이 급등하는 동안 전통 시장은 여전히 급락세를 이어갔다. 호르무즈 해협 봉쇄로 인해 세계 무역이 마비된 상태가 지속되고 있으며, 분석가들은 배럴당 200달러의 유가가 점점 더 현실화될 가능성이 높아지고 있다고 경고하고 있습니다. 트럼프 행정부가 해상 해결 방안을 강조하고 있음에도 불구하고, 심각한 외교적 균열이 발생했습니다. 유럽 및 아시아 강대국들이 미국 주도의 순찰에 참여를 거부함에 따라 워싱턴은 고립된 처지가 되었고, 이로 인해 이란군에 대한 단독이지만 막대한 비용이 소요될 군사 개입의 위험 부담이 커졌습니다.

억만장자이자 브리지워터 어소시에이츠의 설립자인 레이 달리오에게 있어, 이 사태의 위험성은 원유 가격이나 트럼프 행정부와 동맹국 간의 갈등을 훨씬 뛰어넘는 것이다. X(구 트위터)에 올린 게시물에서 달리오는 이번 대치 상황을 미국의 신뢰도를 건 "최종 전투"라고 규정했다.

"이 전투의 직간접적인 영향은 전 세계로 파급되어 무역 흐름, 자본 흐름, 그리고 중국, 러시아, 북한과의 지정학적 전개에 영향을 미칠 것"이라고 달리오는 썼다. 달리오는 미국이 해협에 대한 완전한 통제권을 행사하지 못하는 어떤 결과라도 경쟁국들에게 패배로 간주되어 미국의 군사 초강대국으로서의 위상을 훼손할 것이라고 주장한다.

FAQ ❓

• 3월 16일 비트코인이 74,000달러를 돌파한 이유는 무엇인가요? 중동 지역 갈등이 고조되는 가운데 비트코인이 "리스크 오프(risk-off)" 헤지 수단으로 부상하면서 74,000달러를 넘어섰습니다.
• 최근 지정학적 상황이 비트코인 가치에 어떤 영향을 미쳤나요? 2월 28일 이후 지역 분쟁이 지속되면서 비트코인의 시가총액은 1,400억 달러 증가했으며, 이는 불안정한 상황 속에서 비트코인의 매력이 커지고 있음을 보여줍니다.
• 비트코인 거래에서 "감마 월(gamma wall)"의 의미는 무엇인가요? "감마 월"은 트레이더들이 비트코인이 75,000달러를 돌파할 것이라는 데 집중적으로 베팅하고 있음을 나타내며, 이는 상당한 가격 변동 가능성을 시사합니다.
• 전통 시장은 비트코인의 급등에 어떻게 반응하고 있나요? 호르무즈 해협 봉쇄가 지속되면서 세계 무역과 유가에 위협이 가해지고 있어, 전통 시장은 여전히 압박을 받고 있습니다.