네비우스, AI 데이터센터 확장을 위해 40억 달러 규모 전환사채 발행

차세대 AI 인프라 구축을 위한 네비우스의 40억 달러 자금 조달 내막

나스닥에 상장된 AI 인프라 기업 네비우스(Nebius, 티커: NBIS)는 발행 규모를 확대하기 전인 하루 전, 37억 5,000만 달러 규모의 자금 조달을 제안했었다. 규칙 144A에 따라 적격 기관 투자자들에게 판매된 이번 사모 발행은 2031년 만기 1.250% 채권 22억 5,000만 달러와 2033년 만기 2.625% 채권 17억 5,000만 달러로 구성된 두 가지 트랜치로 이루어져 있다.

이전 야ndex(Yandex)의 자회사였던 네비우스는 풀스택 클라우드 서비스, 데이터 센터, GPU 조달에 주력하는 유럽의 AI 인프라 제공업체로 입지를 재정립했다. AI 컴퓨팅 용량에 대한 수요가 급증하는 가운데 이루어진 이 회사의 급속한 확장은 대규모 모델 훈련 및 배포를 지원하기 위해 유사한 인프라를 확장하는 기업들과 직접적인 경쟁 구도를 형성하고 있다.

이번 공모는 3월 20일에 결제가 이루어질 예정이며, 순조달액은 약 39억 6천만 달러로 추산된다. 추가 배정 옵션이 완전히 행사될 경우 최대 45억 5천만 달러까지 늘어날 수 있다. 회사는 발행일로부터 13일 이내에 두 만기 채권을 합쳐 최대 6억 달러 규모의 추가 채권을 매입할 수 있는 권리를 구매자들에게 부여했다.

채권 이자는 2026년 9월 15일부터 반기별로 지급될 예정이다. 두 트랜치 모두 네비우스의 A종 주식과 연계된 전환 기능을 포함하며, 초기 전환 가격은 주당 약 183.22달러와 180.31달러로 설정되었다. 이는 3월 17일 종가인 116.33달러 대비 50% 이상의 프리미엄을 반영한 것이다.

조달된 자금은 데이터 센터 건설, GPU 조달, 광범위한 AI 클라우드 개발 및 일반 기업 운영 자금으로 사용될 예정이다. 이번 자금 조달은 AI 인프라에 중점을 둔 엔비디아(Nvidia)와의 20억 달러 규모 파트너십과 최대 270억 달러 규모에 달할 수 있는 메타 플랫폼스(Meta Platforms)와의 상업적 계약이라는 두 가지 주요 전략적 움직임에 이은 것이다.

이번 증액된 거래에 대한 강력한 수요에도 불구하고 네비우스 주가는 초기 발표 후 약 9%에서 12% 하락했는데, 이는 전환사채와 관련된 잠재적 희석 효과에 대한 투자자들의 민감성을 반영한 것이다. 그러나 이번 구조는 현금, 주식 또는 이들의 조합으로 결제할 수 있는 유연성을 제공하며, 동시에 콜 보호 및 시장 성과에 연동된 전환 조정 기능을 포함하고 있다.

이번 거래는 네비우스가 2025년 9월 주식 발행과 전환사채를 결합해 총 40억 달러 이상을 조달했던 이전 자금 조달을 기반으로 합니다. 이번 신규 자금 조달은 자본, 전력, 칩 확보 여부가 시장 지위를 점점 더 결정짓는 AI 인프라 분야의 경쟁이 심화됨에 따라 자금 확보를 위한 지속적인 노력을 시사합니다.

FAQ 🤖

• 네비우스는 어떤 목적으로 자금을 조달하고 있나요? 회사는 조달된 자금을 데이터 센터, GPU 및 AI 클라우드 인프라 확장에 사용할 계획입니다.
• 왜 발행 규모가 40억 달러로 확대되었나요? 기관 투자자들의 강력한 수요로 인해 네비우스는 거래 규모를 확대했습니다.
• 채권의 주요 조건은 무엇인가요? 만기(2031년 및 2033년)가 두 가지이며, 이자율은 각각 1.250%와 2.625%입니다.
• 이번 조치가 네비우스 주가에 어떤 영향을 미치나요? 발표 후 주가가 하락했는데, 이는 전환사채와 관련된 희석 우려를 반영한 것입니다.