미국 시장을 넘어: 라틴아메리카 주식이 장기 강세장을 구축하는 이유

투자자들이 기존 시장에서 시선을 돌리면서 라틴아메리카 지수는 큰 폭의 상승을 기록

미국 시장이 가장 큰 투자 규모를 끌어모으는 동안, 과잉 유동성은 항상 대체 시장에서의 분산을 찾고 있으며, 라틴아메리카는 이러한 흐름의 수혜를 입었다.

라틴아메리카 시장에서 가장 중요한 종목 다수를 묶는 MSCI 신흥시장 라틴아메리카 지수와 같은 지수들은, 투자자들이 전통적으로 간과되어 온 시장으로 이동해 인공지능(AI) 버블에 대한 헤지 수단을 찾으면서 큰 랠리를 겪었다.

블룸버그에 따르면, 이 지수는 올해 20% 상승을 기록하며 1991년 이후 가장 강력한 출발 중 하나를 보였다. 특히 투자자들은 브라질과 콜롬비아를 포함한 핵심 국가들에서 예정된 변화에 베팅하고 있는데, 이는 좌파 성향의 민주주의에서 우파 정부로의 전환을 마무리할 수 있으며 시장을 떠받치는 개혁을 촉발할 수 있다.

이러한 상승은 2025년 지수가 50% 이상 성장해 신흥시장과 심지어 SPX의 유사 수치를 상회했던 흐름의 연장선이다.

브라질은 폭풍의 중심에 있다. 룰라 대통령은 다가오는 선거에서 전 대통령 자이르 보우소나루의 아들인 플라비우 보우소나루와 맞붙게 된다. 결과가 어떻든, 스탠리 드러켄밀러 같은 투자자들은 브라질의 미래에 베팅해 브라질 주식을 추종하는 미국 상장 최대 펀드인 iShares MSCI Brazil ETF(EWZ)에 투자했다.

Azuria Capital LLC의 공동 설립자 겸 CEO인 오타비오 코스타는 브라질을 선두로 한 라틴아메리카 주식의 সম্ভ 가능한 호황을 살펴보고 있다. 브라질 시장 상황에 대해 그는 다음과 같이 말했다:

“미국 기반 자산에서 벗어나는 글로벌 리밸런싱으로 인해 곧 잠재력이 풀릴 경제, 그리고 역사적으로 저평가된 상태로 남아 있는 주식시장. 장기 강세장의 형성이 진행 중이다.”

또한 점점 더 많은 투자자들이 상장지수펀드(ETF)를 무시하고 직접 시장으로 향하고 있는데, 보고에 따르면 해외 매수는 4년 만의 최고치를 기록했다.

FAQ

• 투자자들은 왜 분산투자를 위해 라틴아메리카로 눈을 돌리고 있나요?
  투자자들은 미국 시장의 과잉 유동성에서 벗어나 분산을 추구하고 있으며, 그 결과 라틴아메리카 주식에 대한 관심이 크게 늘고 있다.

• MSCI 신흥시장 라틴아메리카 지수의 성과는 어떠한가요?
  이 지수는 올해 20% 급등해 1991년 이후 가장 강력한 출발 중 하나를 기록했으며, 투자자들은 브라질과 콜롬비아 같은 국가들의 정치적 변화에 베팅하고 있다.

• 브라질에 대한 투자 관심을 이끄는 핵심 요인은 무엇인가요?
  룰라 대통령 체제에서의 다가오는 선거와 잠재적 개혁이 투자를 끌어들이고 있으며, 스탠리 드러켄밀러 같은 저명 인사들이 iShares MSCI Brazil ETF(EWZ)에 투자하고 있다.

• 전문가들에 따르면 라틴아메리카 주식의 미래는 어떻게 전망되나요?
  Azuria Capital의 오타비오 코스타는 라틴아메리카 주식의 향후 호황을 예측하며, 브라질을 장기 강세장에 진입할 수 있는 잠재적 저평가 시장으로 강조한다.