Microstrategy, 전환 사채 발행으로 비트코인에 26억 달러 베팅

이자 없음, 큰 움직임: Microstrategy의 2029년 노트는 대담한 비트코인 플레이를 예고합니다

회사는 증권법의 Rule 144A에 따라 적격 기관 투자자에게 메모를 비공개로 제공할 계획이라고 공개했습니다. 처음에 $17.5억으로 제안되었던 이 제안은 $26억으로 확장되었습니다. 추가적으로, 구매자는 최대 $4억을 더 구매할 수 있으며, 이를 통해 수익이 $30억까지 증가할 가능성이 있습니다. 거래는 통상적인 마감 조건에 따라 11월 21일에 마감될 것으로 예상됩니다.

2029년 12월 1일 만료되는 무담보 채권은 이자를 적립하지 않습니다. 특정 조건 하에서 2029년 6월까지 이용 가능한 전환 옵션을 통해 보유자는 현금, 회사의 클래스 A 보통주 주식, 혹은 둘 모두로 전환할 수 있습니다. 초기 전환 비율은 $1,000 노트당 1.4872주로 설정되어 있으며, 이는 주식의 11월 19일 가격 대비 55% 프리미엄을 의미하는 $672.40의 전환 가격에 해당합니다.

Microstrategy 투자자는 2028년 6월 1일 또는 주요 기업 변경 사항이 발생할 경우 액면가로 상환 요청을 할 수 있습니다. Microstrategy는 2026년 12월부터 시장 상황에 따라 이 채권을 상환할 수 있으며, 최소 $7,500만 이상 남아 있을 수 있도록 해야 합니다. 회사는 추가 옵션이 실행될 경우 순수입이 $25.8억에서 $29.7억까지 증가할 수 있다고 추정하고 있습니다. 자금은 주로 비트코인(BTC) 예비 구매 및 일반 기업 목적으로 할당될 예정입니다.

비트코인에 중점을 둔 전략으로 유명한 Microstrategy는 디지털 자산 및 엔터프라이즈 분석 분야에서 선두 주자로 자리매김하고 있습니다. 이전의 제공 사례처럼, 이 노트들은 등록되지 않았으며 미국 증권법의 제한을 받습니다. 언론 마감 시점인 수요일 오전 11시 동부 시간 기준으로 Microstrategy의 주식 MSTR은 미국 달러 대비 15% 이상 상승했습니다.