Microstrategy, 비트코인 보유량 확장을 위해 30억 달러 부채 발행 완료; 주가 16% 하락

Microstrategy, 300억 달러 규모의 전환 사채 판매 완료

Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR)는 비트코인(BTC) 투자로 잘 알려진 회사로, 2024년 11월 21일의 회사 발표에 따르면 2029년에 만기가 되는 300억 달러 규모의 전환 사채 발행을 완료했습니다. 버지니아에 기반을 둔 이 회사는 자금을 추가 비트코인 매입과 일반적인 기업 목적을 위해 사용할 계획입니다.

이 부채 판매에는 초기 구매자가 추가로 4억 달러를 구매할 수 있는 옵션이 포함되어 있으며, 이는 전액 진행되었습니다. 보도 자료에 따르면, 이 노트들은 적격 기관 투자자들에게 비공개로 판매되었으며, 정기 이자를 지니지 않으며 현금, Microstrategy 주식 또는 둘의 조합으로 전환 가능합니다. 전환 비율은 1,000달러 원금 당 1.4872 주식으로 설정되어 있으며, 이는 회사의 최근 주가 대비 55% 프리미엄을 반영합니다.

이번 발행은 Microstrategy가 비트코인 보유량을 증가시키기 위한 지속적인 전략의 일환입니다. 회사는 2020년에 BTC를 주요 재무 준비 자산으로 채택하며 그 잠재적 디지털 자본과 가치 저장소(SoV)로서의 가능성을 언급했습니다. 현재 Microstrategy의 총 비트코인 보유량은 331,200 BTC에 달하며, 현재 시장 가격에서 약 3,251억 9천만 달러로 평가됩니다.

회사의 비트코인 중심 전략은 주식과 부채 발행, 운영을 통한 현금 흐름을 결합하여 자금을 조달했습니다. 이러한 접근 방식은 찬사와 비판을 동시에 받았지만, Microstrategy는 비트코인을 인플레이션에 대한 헤지로, 또한 기업 전략의 초석으로 유지하는 입장을 견지하고 있습니다.

2029년 12월에 만기가 되는 전환 사채는 2026년 12월부터 특정 조건 하에 Microstrategy가 상환할 수 있습니다. 회사는 수수료와 비용을 공제한 후 발행에서 29억 7천만 달러의 순수익을 보고했습니다.

Microstrategy의 공격적인 비트코인 매입 전략은 암호화폐 분야의 주요 플레이어로서의 역할을 강조하며, 기업 분석 비즈니스를 성장하는 디지털 자산 포트폴리오와 결합하고 있습니다. Nov. 21일 거래 마감 시 Microstrategy(MSTR)의 주가는 16% 하락했습니다며, 투자자 심리의 급격한 변화를 반영했습니다.