지정학적 현실이 이른 아침의 상승세를 압도하면서 비트코인 상승세가 주춤했다

지정학적 역풍

월요일 비트코인의 상승세는 지정학적 현실이라는 벽에 부딪혔다. 주요 디지털 자산인 비트코인이 6만 5,000달러 선에서 6만 8,000달러를 넘어서는 고점으로 치솟는 공격적인 오전 상승세를 보인 후, 상승 모멘텀은 사라졌다. 중동에서 외교적 돌파구가 보이지 않으면서 수년에 걸친 장기 분쟁에 대한 우려가 고조되자 가격은 6만 6,000달러 수준으로 후퇴했다.

미 동부 표준시 오후 1시 40분 기준, 비트코인은 66,800달러 근처에서 등락을 거듭하며 24시간 기준 0.9%의 소폭 상승을 유지하고 있었다. 반등에도 불구하고, 비트코인은 지난 7일간 약 6% 하락한 상태이며 3월 17일 기록한 76,013달러의 고점 대비 약 12% 낮은 수준이다. 그럼에도 불구하고, 이 선도적인 암호화폐는 1월과 2월 모두 두 자릿수 하락을 기록한 데 이어 3월을 상승세로 마감할 것으로 보인다. 이번 급등으로 비트코인의 시가총액은 1조 3,400억 달러에 육박했으며, 이는 암호화폐 시장 전체의 1.1% 상승을 이끌어 총 시가총액을 2조 3,800억 달러로 끌어올렸다.

한편, 이 주요 암호화폐의 급격한 가격 변동으로 인해 수백만 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산되었다. 코인글라스(Coinglass) 데이터에 따르면, 약 1억 달러 규모의 롱 포지션과 5,800만 달러 규모의 숏 포지션이 청산되었다. 총 청산 규모는 강세 측에서 2억 5,300만 달러, 약세 측에서 1억 4,000만 달러에 달해, 강제 청산 규모는 총 4억 달러에 육박했다.

외교적 갈등과 '트럼프 요인'

Bitcoin.com News에 따르면 비트코인의 오전 강세는 도널드 트럼프 미국 대통령이 워싱턴과 테헤란 간의 잠재적 휴전 협상에 대해 언급한 소식에 힘입어 주로 투기적 성격이 강했다. 그러나 테헤란이 미국과의 직접 협상 주장을 다시금 즉각 부인하면서 이러한 낙관론은 오래가지 못했다.

트럼프 대통령이 이란 발전소를 공격하겠다고 위협하면서 회의론은 더욱 깊어졌으며, 이는 미국 정부가 외교적 돌파구의 전망에 대해 낙관적이지 않음을 시사한다. 해결에 대한 희망이 사라지면서 호르무즈 해협의 선박 통행 제한이 지속될 것이라는 우려가 커지고 있다. 해협이 폐쇄된 상태가 길어질수록 세계 경제가 경기 침체로 빠질 확률은 높아진다.

이미 시장 참여자들은 4월 3일 발표될 비농업 부문 고용 보고서에 주목하고 있으며, 이를 전쟁이 국내 경제에 미치는 영향을 가늠할 수 있는 결정적인 지표로 보고 있다. 지난 2월 9만 2,000개의 일자리가 감소한 데 이어, 투자자들은 이번 데이터를 면밀히 분석하며 분쟁과 그에 따른 에너지 충격이 미국 경제를 얼마나 심각하게 훼손했는지에 대한 단서를 찾고 있다.

에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 압박에 더해 고용 지표가 두 달 연속 부진한 모습을 보인다면, 이는 경제가 단순히 둔화되는 것을 넘어 연방준비제도(Fed)가 대응할 수 있는 속도보다 더 빠르게 스태그플레이션의 덫으로 빠져들고 있다는 결정적인 신호가 될 수 있다.

비트코인의 경우, 지정학적 헤지 수단이라는 이야기는 가혹한 현실 점검을 맞이하고 있다. 3월 초 전쟁의 초기 혼란이 잠시 투기적 상승세를 부추겼지만, 그 달 마지막 주에는 안전자산이라는 논리가 무너졌다. 실제로 지난주 나스닥과 발맞춰 하락한 비트코인의 움직임은 비트코인이 높은 베타(beta)를 가진 위험 선호 자산이라는 지위를 재확인하는 듯했다.

자주 묻는 질문 ❓

• 월요일 비트코인 상승세가 주춤한 이유는 무엇인가요? 중동의 지정학적 긴장이 초반 상승 모멘텀을 무력화시키며 가격을 6만 6천 달러 근처로 끌어내렸습니다.
• 3월 들어 지금까지 비트코인의 성과는 어땠나요? 변동성에도 불구하고 주간 기준 6%, 3월 17일 고점 대비 12% 하락한 상태이지만, 월간 상승세는 여전히 유지되고 있습니다.
• 가격 변동이 트레이더들에게 어떤 영향을 미쳤나요? 급격한 가격 변동으로 롱 및 숏 포지션 전반에 걸쳐 약 4억 달러 규모의 청산이 발생했습니다.
• 투자자들은 어떤 광범위한 경제적 위험 요소를 주시하고 있나요? 에너지 충격, 해운 차질, 미국 고용 지표에 대한 우려가 스태그플레이션에 대한 두려움을 키우고 있습니다.