이더리움 수치로 보기: 온체인 사용이 지속되면서 네트워크 수수료는 낮게 유지

이더리움의 내부

Blockchair의 공급 추세 데이터에 따르면 이더리움의 통용량은 2022년 지분증명(PoS)으로 전환된 이후 평탄해졌으며, 오늘날 약 1억 2,000만 개 초반 범위에 있습니다. Ultrasound Money의 스냅샷은 현재 공급량을 약 121,009,974 ETH로 두고 있으며, 7일 순 변화는 +17,877.70 ETH입니다.

같은 주에 기록에 따르면 약 18,652.30 ETH가 발행됐고 774.60 ETH가 소각되어 연간 성장률이 +0.771%로 계산됩니다. 이는 발행량이 연 973,000 ETH에 가까운 반면, 소각 속도는 40,000 ETH/year로 발행이 최근 활동 수준에서 순발행을 나타냅니다.

EIP-1559 이후 누적 소각량은 4,612,246 ETH를 넘어선 지 4년 22일이 지났으며, 최근 소각 속도는 분당 약 2.16 ETH이며 “발행 오프셋” 읽기는 1.17x입니다. 전체 기간 동안 소각의 주요 원인에는 일반 ETH 전송(~376,607 ETH), Opensea(~230,051 ETH), Uniswap V2(~227,221 ETH), Tether의 USDT(~210,560 ETH), Uniswap Universal Router(~153,580 ETH)가 포함됩니다.

이외에도, Uniswap V3(~124,694 ETH)와 Metamask Swap Router(~89,981 ETH)가 있으며, Circle의 USDC(~78,893 ETH)와 몇몇 다른 큰 계약들이 뒤따릅니다. 사용 측면에서는 이더리움의 일일 거래량 차트가 몇 년간 꾸준히 상승했으며 최근 값은 역사적 범위의 상위 근처에 있습니다. ERC-20 전송 시리즈는 수백만 레벨에 가까운 급증과 함께 증가하는 추세입니다.

체인의 누적 크기에 관한 한, 이는 약 1.3조 킬로바이트(~1.3 테라바이트)로 꾸준히 증가했습니다. 거래 당 ETH로 측정한 비용은 초기 연도에 비해 역사적으로 낮은 상태에 머물고 있습니다. 이번 주 수수료 조건은 잠잠해 보입니다. Ultrasound Money의 기본 수수료 보기에서는 지난 7일 동안 평균 약 16.3 gwei를 보여줍니다.

이더 사용 경향

네트워크 통계는 꾸준하고 저렴한 처리량을 반영합니다. Etherscan 데이터에서는 총 335,564,397개의 주소와 2,961.65백만 건의 누적 거래가 나열되어 있으며, 평균 처리량은 초당 약 18.8건의 거래를 암시합니다. 지난 24시간 동안, 이더리움은 1,632,504건의 거래를 처리했으며 총 수수료는 199.26 ETH, 평균 수수료는 $0.78를 기록했습니다. 같은 기간 동안 소각된 수수료는 총 90.84 ETH입니다.

네트워크 활용도 게이지는 50.6%를 보여주며, 하루 동안 사용된 총 가스는 163,194.76백만 가스 유닛으로 기록되었습니다. 계약 활동은 여전히 주요 드라이버입니다. Etherscan에 따르면, 이더리움은 총 80,648,586개의 계약이 배포되었으며, 총 798,501개의 계약이 검증되었습니다. 최근 24시간 동안, 34,982개의 계약이 배포되었으며(스냅샷상 전일대비 감소), 304개의 계약이 검증되었습니다(전일대비 증가). 생태계에서는 온체인에서 1,686,675개의 토큰이 생성되었습니다.

블록 생성은 전문 릴레이가 주를 이룹니다: 지난 날의 블록 중 92.9%는 MEV 빌더에 의해 만들어졌으며, 이는 이더리움의 제안자-빌더 분리 시대에 빌더-릴레이 파이프라인의 보편성을 강조합니다. 신규 주소 생성은 일일 변동에도 불구하고 여전히 대규모로, 지난 24시간 동안 159,494개의 신규 주소가 생성되었습니다(전일대비 감소).

네트워크 주소 및 홀더

홀더 데이터는 가장 큰 지갑과 계약들 사이의 높은 집중도를 가리킵니다. 이더리움의 상위 계좌 리스트는 총 390,602,961명의 홀더를 보여주며, 상위 10명의 홀더가 ETH의 61.02%를, 상위 20명은 63.67%, 상위 50명은 68.61%, 상위 100명은 72.96%를 보유하고 있습니다. 이러한 집계는 가장 큰 주소들 사이에 거래소, 스테이킹, 프로토콜 및 브리지 계약이 과도하게 존재하는 것을 반영합니다.

앞으로, Ultrasound Money의 장기 “공급 균형” 모델은 현재 역학 하에서 약 1억 1,030만 개의 ETH로 공급이 안정 상태에 도달할 것으로 제시하며, 스테이킹은 약 3,570만 개의 ETH가 될 것으로 예상합니다. 슬라이더는 스테이커를 위한 발행 보상이 연간 약 2.8%이며, 비스테이커에 대한 소각률이 연간 약 1.3%로, “발행과 소각의 균형”이 연간 약 994,000 ETH로 표시됩니다. 예측 곡선은 시간이 지남에 따라 평평해지며, 현재의 입력 값 하에서는 급격한 팽창이나 수축보다는 느린 이동 경향을 나타냅니다.

모든 요소를 결합하면, 데이터를 통해 이더리움 네트워크가 매일 백만 건 이상의 거래를 처리하며, 데이터 레저에 계속 추가하고, 활발한 계약 생성 및 토큰 활동을 지원하고 있다는 것을 보여줍니다. 최근 표준에 따르면 수수료는 낮은 상태를 유지하고 있으며, 기본 수수료는 gwei 기준으로 중간 수준에서 머물고, 관찰일의 평균 달러 비용은 1달러 이하입니다. 성능이 4.6백만 ETH 이상의 장기 소각을 초과했음에도 불구하고, 지난 주에는 활동과 발행이 소각을 초과하여 순 발행이 기록되었습니다.

스테이킹의 유동성과 관리 기능, MEV 인식 블록 빌딩 및 ERC-20 전송 강도는 시스템의 현재 프로필의 핵심 요소로 남아 있습니다. 전반적으로, 메트릭은 이더리움이 효율적으로 운영되며, 전문 빌더와 장기 스테이커에게 인센티브가 기울어져 있는 상태에서도 더 많은 수요를 흡수할 수 있는 여지를 묘사합니다. 낮은 마찰은 계속된 배포와 토큰 활동을 장려하고 있으며, 상위에서의 집중이 보관 및 관리 리스크를 염두에 두게 합니다. 조건이 지속된다면, 공급은 점진적으로 이동할 것으로 보이며, 사용으로 의해 ETH의 화폐적 프로파일이 고정될 것입니다.