Solana(SOL)의 파생상품 시장에서 이번 주 선물 및 옵션 거래자들이 토큰에 연동된 두 개의 새로운 상장지수펀드(ETF) 출범에 따라 포지션을 재조정하면서 활동이 증가하고 있습니다.
ETF 모멘텀이 주요 거래소 전반에 걸쳐 솔라나 파생상품 붐을 촉진하다
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ETF 출범 후 솔라나 파생상품 시장이 뜨거워지다
SOL의 선물 미결제약정은 홍콩과 미국에서 연이어 ETF가 출범하면서 거래자들이 반응하는 가운데 주요 거래소에서 증가했습니다. coinglass의 데이터에 따르면, 바이낸스, OKX 및 Bybit가 주도하는 SOL 선물의 총 미결제약정이 $104억 이상을 유지하고 있습니다.
현재 바이낸스는 총 미결제약정의 약 34%를 차지하고 있으며, OKX가 22%, Bybit가 18%를 차지하고 있습니다. 비트겟, BingX, Deribit 등이 상위 6위권을 형성하고 있습니다. Kraken, 비트파이넥스, 코인엑스, 후오비와 같은 작은 플랫폼들이 나머지 비율을 차지하며 각각 1%와 3% 사이를 기여하고 있습니다.
솔라나의 주요 플랫폼에서 펀딩 비율은 여전히 보통 긍정적 상태를 유지하고 있으며, SOL이 $183로 떨어진 6.9%의 급격한 일일 조정 이후에도 거래자들이 순매수 편향을 유지하고 있음을 시사합니다. 이 활동은 최근 ETF 출범 이후 솔라나 기반 제품으로의 유입 증가 패턴과 일치합니다.
JD Péquignot, 코인베이스가 소유한 Deribit의 최고 상업 책임자는 솔라나가 전통적 금융으로의 통합이 빠르게 진행되고 있음을 지적했습니다. “솔라나의 생태계는 이달 연이은 ETF 출범과 함께 주류 금융으로 가속화되고 있습니다”라고 Péquignot는 Bitcoin.com 뉴스에 보낸 메모에서 밝혔습니다.
“이번 ETF 출범은 랠리를 촉발했고, SOL 가격은 $177(10월 22일) 저점에서 10월 28일 $205로 약 15% 상승했습니다. 뒤이어 거시적 주의 속에서 (연준 금리 인하, 주식 하락) 조정이 이루어져 오늘 ~$196에 머물렀습니다. 그럼에도 불구하고 BSOL만을 기준으로 ETF AUM은 $290백만으로 폭발했으며, JPMorgan에 따르면 일 년 내에 $3-6백만으로의 유입이 예상됩니다.”
Péquignot에 따르면, Deribit의 SOL 옵션 거래량은 Bitwise의 ETF 출범 후 24시간 내에 246,700 건으로 급등했습니다 — 몇 주 만에 최고 기록이며, 거래자들이 ETF 흥분 속에서 콜 옵션에 몰렸기 때문입니다. 총 미결제약정은 $347백만으로 증가했으며, 12월 만료를 위한 $220, $240, $300 행사가에 집중된 베팅이 이루어졌습니다. 현재 풋-콜 비율은 0.49로, 명확한 상승 포지션의 편향을 보여줍니다.
Deribit 데이터에 따르면, 2025년 10월 31일 만료 예정인 SOL/USDC 옵션은 $80에서 $460까지의 행사 가격에서 60 콜 및 60 풋 계약 간 균등 분포가 이루어져 있습니다. 이 대칭적 분포는 솔라나의 장기적 궤적에 대한 거래자들 사이의 중립적 입장을 나타내며, 헤징 및 투기 전략이 양면에서 진행되고 있습니다.
변동성에 있어서, 풋에 대한 암시적 변동성(IV)은 입찰에서 평균 약 85%로 콜의 77%보다 약간 높아 하방 보호에 대한 미세한 선호도를 시사합니다. 그러나 콜 옵션은 풋의 303% 대비 356%로 물외 행사 가격에 대한 요구가 높아 매도자들이 높은 프리미엄을 요구하고 있음을 보여줍니다 — 이는 유동성이 얇고 가격 불확실성이 높아짐을 의미하는 것입니다.
전반적으로 솔라나의 파생상품 시장은 ETF 구동 모멘텀 및 선물 및 옵션 데스크의 투기적 포지셔닝에 의해 역동적인 단계에 진입했습니다. 거래자들은 연말로 향하는 동안 전환적 가격 변동성을 대비하는 것 같으며, 옵션 활동은 상승 분위기가 재개되면 $220에서 $250 수준에 대한 기대를 암시합니다.
FAQ ❓
- 솔라나의 파생상품 활동을 이끄는 요인은 무엇인가요?
홍콩과 미국에서의 최근 솔라나 ETF 출범이 선물 및 옵션 시장에서 새로운 수요를 불러일으켰습니다. - 솔라나 선물 거래에서 어떤 거래소가 선도하고 있나요?
바이낸스, OKX, Bybit가 솔라나 선물 미결제약정의 대부분을 차지하고 있습니다. - 솔라나 옵션에서 거래자들은 무엇을 베팅하고 있나요?
대부분의 미결제약정은 12월 만기를 위해 대략 $220–$250의 행사 가격을 목표로 잡고 있으며, 온화한 상승 분위기를 보여줍니다. - 솔라나 파생상품의 전망은 무엇입니까?
선물 및 옵션 데이터는 거래자들이 ETF 구동 모멘텀을 헤징하면서 지속적인 변동성을 시사합니다.
