Ethereum 파생상품 트레이더, $4K 반등을 위한 포지션 구축, 데이터에 따르면

트레이더가 주요 만기 수준을 주시하며 ETH 최대 고통 지점이 $3,300 근처에 자리 잡다

11월 9일 동부 표준시 오전 10시에 이더리움(ETH)은 $3,521에 거래되고 있으며, 하루 만에 3% 이상 상승했지만 여전히 사상 최고치인 $4,946에서 28% 낮은 상태입니다.

두 번째로 큰 암호화 자산의 선물 시장은 강한 참여를 보여주고 있으며, Coinglass 데이터에 따르면 전체 ETH 선물 개장 이자는 거래소에서 약 $40.11 billion으로, 총 11.5 million ETH의 집합 노출을 나타냅니다.

바이낸스는 $8.15 billion의 개장 이자로 선두를 차지하며 CME의 $7.57 billion을 근소하게 앞질렀으며, 이는 계속해서 기관의 흐름을 끌어들이고 있습니다. OKX는 $2.35 billion을 보유하고 있으며, Bybit과 Gate는 각각 $2.86 billion, $3.88 billion으로 다섯 손가락 안에 들고 있습니다. 쿠코인은 개장 이자가 20.2% 증가하며 소매 활동의 급등을 알리고 있습니다.

모든 거래소의 개장 이자는 24시간 동안 2.52% 상승했으며, 바이낸스와 CME에는 3% 이상의 증가를 기록하며 상당한 유입이 있었습니다. 한편, Gate는 일일 OI에서 10.43% 상승했으며, Bitget은 8% 증가하여 공격적인 단기 포지셔닝의 혼합을 보여주었습니다. MEXC와 BingX는 각각 16.5%, 20.5%를 하락하며 유출을 보였습니다.

개장 이자의 꾸준한 증가는 시장 심리 회복을 반영합니다. 지난 3개월 동안 ETH 선물 개장 이자는 9월 말 최저점에서 반등하여 $3,000 이상의 현물 가격 움직임을 추적하고 있습니다. ETH 가격과 파생상품 노출 간의 상관관계는 여전히 강력하게 유지되며, 이는 트레이더들이 변동성이 증가하면서 레버리지 포지션으로 기울고 있음을 보여줍니다.

옵션 시장은 여전히 확실히 상승세에 기울어져 있습니다. 주요 장소를 통해 콜은 총 개장 이자의 65.05%를 차지하며, 풋의 34.95%와 비교됩니다. ETH 옵션의 총 개장 이자는 2.1 million ETH 이상의 콜 대 1.13 million ETH의 풋을 기록하여 트레이더들이 $3,500 이상의 잠재적인 돌파구 또는 더 이상을 예상하는 것임을 시사합니다.

일일 옵션 거래량은 58.15%의 콜 대 41.85%의 풋으로, 184,321 ETH의 콜과 60,675 ETH의 풋을 기록하며 상승세 압력을 반영했습니다. 이 믹스는 현재로서는 트레이더들이 하향 위험에 대한 헷징보다는 상승 노출에 더 기울고 있음을 보여줍니다. 가장 큰 암호화 옵션 거래소인 Deribit에서는 트레이더들이 현재 가격을 훨씬 웃돌 것으로 보이는 장기 베팅에 뛰어들고 있습니다.

가장 인기 있는 계약은 2025년 12월 만기의 $6,000, $5,000 및 $4,000 스트라이크 가격에 대한 콜 옵션으로, 향후 더 높은 가치를 믿고 있다는 것을 나타냅니다. 지난 24시간 동안 ETH-28NOV25-4600-C 계약은 7,008 ETH 거래되었으며, Bybit의 ETH-27MAR26-500-P-USDT—풋 옵션—은 거래량이 3,824 ETH를 기록하며 많은 트레이더들이 이익에 베팅하면서도 일부는 하락에 대비해 헤지를 하고 있음을 보여줍니다.

Deribit, Binance, OKX 등 주요 옵션 장소에서 최대 고통 포인트(대부분의 옵션이 무효가 되는 스트라이크 가격)는 $3,300에서 $3,600 사이에 클러스터를 이루고 있습니다. 이는 옵션 판매자들이 ETH가 만기 시 그 범위로 수렴하면 가장 큰 이익을 볼 수 있음을 시사합니다. Deribit의 곡선은 $3,900–$4,200 수준에서 명목 가치의 가파른 상승을 보여주며 상승 편향을 나타내며, Binance와 OKX의 차트는 $3,400 근처에서는 가벼운 노출과 부드러운 곡선을 반영합니다.

요약: 트레이더들은 가까운 시일 내에 ETH가 중간-$3,000대에서 통합될 것으로 예상하고 있지만, 12월 만기가 더 무거운 방향성 플레이를 가져올 수 있습니다.

선물 거래자들은 꾸준히 노출을 늘리고 있으며, 옵션 데스크는 방향성 낙관으로 기울어져 있습니다. 높은 콜 OI와 꾸준한 선물 성장의 결합은 기관 및 소매 트레이더들이 이더리움의 다음 단계가 더 높은 수준이 될 것이라고 내기를 걸고 있음을 나타내며, 특히 폭넓은 시장이 유동성을 유지하고 비트코인이 여섯 자릿수 이상을 유지할 경우 더욱 그렇습니다.

FAQ ❓

• 이더리움의 현재 가격은 얼마입니까?
  2025년 11월 9일 기준, 이더리움은 동전당 $3,484에 거래되고 있으며, 하루에 3% 이상 상승했습니다.
• 어떤 거래소가 가장 많은 ETH 선물 개장 이자를 보유하고 있습니까?
  바이낸스가 $8.15 billion의 ETH 개장 이자로 선두를 차지하며 그 뒤로 CME가 $7.57 billion을 기록하고 있습니다.
• 이더리움의 옵션 시장 편향은 무엇입니까?
  콜이 개장 이자의 65%를 차지하며, 상승세 포지셔닝을 보여줍니다.
• 현재 ETH의 최대 고통 지점은 어디입니까?
  최대 고통은 Deribit, Binance, OKX와 같은 주요 거래소에서 $3,300–$3,600 근처에 위치하고 있습니다.