Defi 열풍: 1월 첫 4일 동안 Dex와 영구 계약이 $52.81B를 돌파

2025년 DeFi 거래량에서 Uniswap과 Hyperliquid가 선두

새해는 유망한 시작과 함께 시작되었으며, 암호화 경제의 순 가치가 지난 주의 수치를 넘어 3.51조 달러에 달하고 있습니다. 중앙화 거래소가 지난달의 리더로서 연말을 장식한 반면, 분산형 거래소(dex) 플랫폼도 상당한 거래량 증가를 경험했습니다. Defillama 데이터에 따르면, 2024년 12월은 dex 거래량과 분산형 영구 계약 거래량 모두에 있어 최고점을 기록한 시기였습니다.

Dex 거래량은 12월에 3,222억 5천만 달러에 도달했으며, Uniswap이 1,090억 달러 이상을 차지하여 대부분의 몫을 차지했습니다. Uniswap은 스팟 암호화 거래를 위한 dex로, 자동화 시장 메이커(AMM) 모델을 통해 유동성 풀을 활용하여 간단한 토큰 스왑을 제공합니다. 분산형 영구 계약 프로토콜은 Defillama 지표에 따라 3,694억 달러를 달성했으며, Hyperliquid는 지난달에 2,350억 달러를 기록하며 이 분야를 주도했습니다.

전통적인 dex 플랫폼인 Uniswap과는 달리, Hyperliquid는 자체 레이어 1(L1) 블록체인에서 작동하는 고성능 분산형 영구 계약 플랫폼으로, 저지연, 고처리량 및 전문 도구가 특징인 onchain 주문서를 갖춘 복잡한 영구(퍼피츄얼) 선물 거래를 제공합니다. 지난 4일 동안 Uniswap과 Hyperliquid는 각각 94억 8천만 달러와 107억 5천만 달러를 기록하며 528억 1천만 달러의 거래량을 주도했습니다.

Uniswap 아래에는 Raydium이 위치해 있으며, Solana 기반 프로토콜은 2025년 1월 초반 동안 86억 1천만 달러를 기록했습니다. Uniswap처럼, 이 dex는 AMM을 사용하지만 고속, 저비용의 인프라를 통합하여 빠른 거래와 상당한 유동성을 제공합니다. 유사하게, 두 번째로 큰 분산형 영구 거래소인 Jupiter는 이러한 이점을 위해 Solana 블록체인에서 구축되었습니다. Jupiter의 영구 거래소는 Hyperliquid와 같은 전통적인 분산형 영구 플랫폼과는 다르게 LP-to-trader 모델을 활용합니다.

Jupiter는 주문서를 사용하는 대신, JLP 풀에 의존하여 유동성 제공자가 거래의 상대방 역할을 하여 오라클 통합을 통해 영 슬리피지와 깊은 유동성을 촉진합니다. 지난 4일 동안, 통계에 따르면 Jupiter는 약 24억 5천만 달러의 총 거래량을 기록했습니다. 다른 선도적인 영구 프로토콜로는 Synfutures, Apex Protocol, Satori Finance, Bluefin, Drift, GMX, JOJO가 있습니다. 지난 24시간 동안, 109개의 분산형 영구 플랫폼은 Defillama 통계에 따라 총 66억 1천 100만 달러의 거래량을 기록했습니다.

dex 부분에서는, Uniswap과 Raydium 외에도 Pancakeswap, Aerodrome, Lifinity, Orca, Curve Finance, Cetus, Pump.fun, Dexalot과 같은 주목할 만한 dex들이 있습니다. 이러한 분산형 거래소들은 지난 하루 동안 114억 6천 400만 달러의 총 거래량을 경험했습니다. 최근 몇 달 동안 defi 거래량의 폭발적 확장은 암호화폐 시장에서의 혁신과 분산형 플랫폼의 채택을 강조하는 변화의 전환점을 시사합니다. 참가자들이 거래 역학을 재정의함에 따라, 이제 과제는 2025년에도 이 모멘텀을 유지하는 것입니다. 현재까지 거래량은 계속 높은 상태를 유지하고 있습니다.