BTC 붐인가 폭락인가? Derive Insights는 $200K의 최고치를 예측하며 $90K의 폭락을 경고

비트코인 랠리를 부추기는 주요 요인

비트코인의 급등세는 현재 잘 진행 중이며, 올해 말까지 $140,000까지 상승할 가능성이 있다고 Derive Insights의 최신 불런 예측 보고서는 전하고 있습니다. 보고서에는 “보수적인” 사이클 상단을 $200,000으로 예상하며, 기관 유입이 지속될 경우 $250,000에 도달할 것으로 예측합니다. 이는 몇 년 만에 가장 강력한 순풍이라고 부르는 세 가지 핵심 요인에 의해 추진되고 있습니다.

보고서에 따르면, 미국 연방준비제도의 예상된 금리 인하가 대출 비용을 효과적으로 줄일 확률이 높습니다. 9월 15일 기준, 예측 시장 Polymarket의 데이터에 따르면 연방공개시장위원회(FOMC)가 9월 17일 회의에서 금리를 25 베이시스 포인트 인하할 확률이 90%로 나타났습니다. 이론적으로, 금리를 인하하면 미국 부채 보유의 매력이 줄어들어 투자자들이 암호화폐, 인공지능, 기술주와 같은 더 위험한 자산으로 눈을 돌리게 됩니다.

Derive Insights 보고서에는 트럼프 가족과 트럼프 행정부의 일부 인사들이 암호화폐에 대규모 투자를 한 것이 또 다른 촉진 요인으로 보고 있습니다. 반암호화 입장을 채택한 바이든 행정부와는 달리, 트럼프 지휘 하의 미국 정부는 “적극적으로 불 포스팅”을 하고 있으며, 이는 산업에 긍정적인 징후로 작용합니다. 마지막으로 이 보고서는 디지털 자산 재무부(DAT) 서사를 불런을 지원하는 세 번째 요인으로 나열하고 있습니다.

리스크와 잠재적 장애물

낙관적인 전망에도 불구하고, 보고서는 여러 가지 잠재적 리스크를 지적하고 있습니다. 이 중 가장 큰 것은 마이클 세일러의 공격적인 전략을 모방하는 회사들의 증가입니다. 이러한 과포화 상태는 많은 기업들이 시장 대비 순자산 가치 비율(mNAV) 1 이하로 거래하게 만들 수 있으며, 이는 투자자의 불신과 저평가의 지표입니다.

이러한 상황에서는 기업들이 자신들의 주식을 재매입하기 위해 디지털 자산을 매각해야 할 수도 있으며, 이는 “부정적인 피드백 루프”를 초래할 수 있습니다. 이는 기업의 재무 상태를 해치는 동시에, 더 넓은 시장에도 하락 압력을 가해 디지털 자산 재무부(DAT) 가격을 하락시키고 시스템 변동성을 증폭시킬 수 있습니다.

Derive Insight 보고서는 또한 애플, 아마존, 알파벳, 마이크로소프트, 메타, 엔비디아, 테슬라 등 소수의 기술 기업에 최근 시장 강세가 집중되고 있다는 점을 강조하며, 이는 “버블 우려”를 야기하고 있습니다. 이 분야에서의 조정은 “암호화폐로 이어질 것”입니다.

이 위험을 악화시키는 것은 재부상한 달러 강세로, 이는 “전세계 유동성을 긴축하고 주식 평가에 악영향을 미칩니다.” 보고서는 이러한 상황들이 조합될 경우, BTC가 $90,000를 다시 시험할 수 있을 것이라고 경고합니다.