비트코인 투자자들, 하루 만에 6억 3,600만 달러가 증발하자 롱 포지션 청산

급락 후 비트코인 변동성 심화

수요일 늦게 61,310달러까지 급락했던 비트코인은 빠르게 반등하여 자정 무렵 64,600달러 선을 오갔다. 그러나 이 암호화폐는 상승세를 이어가지 못하고 서서히 하락하여 62,200달러를 약간 상회하는 수준에서 안정되었다. 비슷한 패턴이 반복되어, 비트코인은 64,000달러를 넘어 치솟았으나 동부 표준시(EST) 오전 10시 14분 64,500달러 저항선을 테스트하기 직전에 주춤했다.

동부 표준시 기준 오후 1시 30분 현재, 비트코인은 64,000달러 아래로 후퇴했으며 63,000달러 아래로 떨어질 조짐을 보이고 있다. 비트코인의 반등으로 손실 폭은 다소 줄었지만, 일일 차트를 보면 지난 24시간 동안 3.2%, 지난 7일 동안 14% 하락한 것으로 나타났습니다. 오전 61,000달러 선으로 급락한 후, 비트코인의 시가총액은 일시적으로 약 1조 2,300억 달러까지 떨어졌다가 1조 2,700억 달러로 회복했다.

시가총액이 약 1조 4,800억 달러였던 5월 29일 이후, 비트코인은 2,000억 달러 이상을 잃으며 2026년 들어 가장 부진한 시기를 겪고 있다. 코인게코(Coingecko) 데이터에 따르면, 비트코인은 올해 들어 현재까지 약 30% 하락했다.

3일 연속으로 암호화폐 시장 전반에 걸친 매도세로 인해 10억 달러 이상의 레버리지 포지션이 청산되었다. 비트코인 단독으로만 8억 300만 달러가 청산되었으며, 이 중 6억 3,600만 달러는 청산된 롱 포지션에서 발생했다. 전체적으로 암호화폐 시장은 14억 3천만 달러 규모의 청산된 롱 포지션과 약 3억 700만 달러 규모의 숏 포지션을 기록했으며, 이로 인해 청산된 레버리지 포지션의 총 가치는 17억 3천만 달러에 달했다.

기관 투자자의 역풍 대 거시적 스트레스, 분석가들 간 논쟁

비트코인의 급락은 당초 중동 정치적 긴장과 마이크로스트래티지의 32비트코인 매도 때문으로 여겨졌으나, 급락 원인에 대해서는 견해가 엇갈리고 있다. 비트코인 매도를 비판하는 목소리에 처음에는 직접적인 반응을 보이지 않았던 마이크로스트래티지의 마이클 세일러(Michael Saylor) 이사회 의장은 현물 상장지수펀드(ETF)의 순유출을 자본 손실이 아닌 자본 재분배의 결과라고 설명하며 논쟁에 가세했다.

이 논쟁에 동참한 그레이스케일 리서치는 마이크로스트래티지의 매도 공시가 투자자 심리에 큰 부담을 주긴 했지만, 실제 매도량은 회사의 전체 대차대조표에 비하면 근본적으로 미미한 수준이라고 지적했다. 그레이스케일에 따르면, 시장의 과격한 반응은 구조적 변화보다는 기관 관련 뉴스에 의해 서사 중심의 급격한 움직임이 빈번히 유발되는 '압축된 변동성 체제'로의 전환을 보여준다.

한편, 비트겟 월렛(Bitget Wallet)의 리서치 애널리스트 라시 장(Lacie Zhang)은 최신 데이터가 암호화폐 시장이 거시경제적 스트레스를 단순히 반영하는 데 그치지 않고 더 빠르게 가격에 반영하고 있을 가능성을 시사한다고 말했다. 장은 다음과 같이 말했다:

"BTC는 6만 달러 초반대를 테스트했고, 15억 달러 이상의 롱 포지션을 포함해 18억 달러 규모의 청산 물결을 극복했으며, 이미 6만 3천 달러 선으로 반등했습니다. 펀딩 금리는 극심한 마이너스 영역으로 전환되었고, 미결제약정은 급격히 재설정되었으며, 공포와 탐욕 지수는 12를 기록하고 있습니다. 이는 짧은 기간 내에 상당한 기술적 조정을 마친 시장입니다."

이 애널리스트는 자금 유출이 지속될 경우 5만 5천 달러에서 5만 7천 달러 구간을 재시험할 가능성은 여전히 남아 있지만, "암호화폐 시장이 주식 시장보다 이 국면을 극복하는 데 더 가까워졌을 수 있다"고 지적했다.

난센(Nansen)의 리서치 애널리스트 니콜라이 손더가드는 시장 참여자들이 6만 1천 달러 선에서의 움직임을 포지션 확대가 아닌 노출 축소 기회로 활용하고 있다고 주장했다.