비트코인 채굴 주식에 대한 투자자 정서: 기관들은 CORZ, WULF, IREN 및 HUT에 크게 베팅

비트코인 채굴에서의 기관 투자 변화: 2024년 주요 플레이어와 떠오르는 트렌드

다음 게스트 포스트는 비트코인 채굴 주식, 교육 도구, 업계 통찰력에 대한 모든 것을 다루는 원스톱 허브인 Bitcoinminingstock.io로부터 제공됩니다. 원래 2025년 1월 9일에 발표되었으며, Bitcoinminingstock.io 저자 Cindy Feng에 의해 작성되었습니다.

(다음은 2024 비트코인 채굴 리뷰의 ‘공개 채굴 회사’ 챕터에서 발췌한 부분입니다. 이 보고서는 Digital Mining Solutions와 공동으로 작성되었으며, NiceHash의 후원을 자랑스럽게 받고 있습니다❤)

비트코인 채굴 주식에 대한 시장 심리를 평가하기 위해 우리는 기관 보유를 분석합니다. 헤지펀드, 뮤추얼 펀드, 페션 펀드 및 상장지수펀드(ETF)와 같은 대규모 조직은 $1억 이상의 자산을 관리할 경우 SEC 제출을 통해 분기별로 주식 보유 내용을 공개해야 합니다. 어떤 의미에서는 기관 보유가 시장 신뢰의 대리인 역할을 합니다.

Fintel 데이터베이스에서 최근 분기의 13F 서류를 추출하여 다음 표를 작성했습니다:

2024년에는 비트코인 채굴 주식에 대한 기관의 관심이 크게 증가하면서 업계가 메인스트림 포트폴리오 내에서 점점 더 수용되고 있음을 알 수 있습니다. 이 트렌드는 주식을 보유한 기관의 증가와 전체 보유 가치 성장에서 분명하게 드러납니다.

비트코인 채굴자들 중, MARA Holdings (MARA)는 678개의 기관 소유자와 $52억 1천만의 기관 가치를 기록하며 섹터를 선도하고 있습니다. Riot Platforms (RIOT)과 CleanSpark (CLSK)가 각각 511 및 480개의 기관 소유자로 뒤를 따르고 있습니다.

소유 패턴의 변화는 추가적인 역학 관계를 드러냅니다. Core Scientific (CORZ)는 188명의 새로운 소유자와 $1억 1천5백만을 추가하며 기관 소유권의 가장 큰 증가를 기록했습니다. TeraWulf (WULF)도 유사한 상승 추세를 보입니다. Irish Energy(IREN)와 Hut 8 (HUT)도 각각 다른 방식으로 성장하고 있습니다: HUT는 기관 참여의 상당한 증가를 보였으며, IREN은 총 투자 자본 면에서 더 많이 얻었습니다.

이 채굴자들은 AI/HPC 이니셔티브와 주요 파트너십 거래로의 전략적 전환을 공통점으로 가지고 있습니다. 이 트렌드는 2024년 AI 서사에 대한 명확한 기관의 선호를 강조합니다: 안정적이고 예측 가능한 수익원, 특히 신뢰할 수 있는 파트너십에 의해 뒷받침될 때 높은 총 수익률을 제공합니다.

그러나 Bit Digital (BTBT)는 이 패턴에서 벗어납니다. 수익 및 기여 면에서 AI/HPC 트렌드를 선도하고 있음에도 불구하고(2024년 3분기 기준) 같은 수준의 기관 관심을 받지 못했습니다. 이는 더 큰 플레이어들에 비해 상대적으로 작은 해시 레이트와 시장 가치 때문일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 BTBT는 유사한 운영 규모의 동료들에 비해 잘 성과를 내고 있습니다. 궁극적으로, 기관 투자자들은 여전히 규모와 안정성에 대한 인식으로 산업의 ‘빅 보이즈’에 중점을 두고 있습니다.

전체적으로, 더 큰 채굴자들(시가 총액 기준)은 그들의 확고한 명성과 더 넓은 분석가 커버리지 및 높은 거래 유동성으로 인해 기관의 선호 선택으로 남아 있습니다. 세 자릿수 기관 소유권을 가진 회사들에는 MARA, RIOT, CLSK, CORZ, WULF, CIFR, APLD, HUT, BTBT, IREN, BITF, BTDR, 그리고 HIVE가 포함됩니다. 대조적으로, 시가 총액 < $100m인 채굴자들은 일반적으로 50 미만의 기관 소유자를 보유합니다. 이러한 주식은 틈새 투자를 유지하며, 더 높은 위험을 감수할 의향이 있는 기관들을 유치하여 잠재적으로 더 높은 수익을 제공합니다.

비트코인 채굴 주식에 대한 기관적 관심의 증가는 상당한 자본을 계속 끌어들이는 성숙한 시장을 반영합니다. 더 큰 채굴자들은 규모와 신뢰성 덕분에 지배적이지만, 더 작은 플레이어들의 상승은 경쟁 구도를 재편할 수 있는 넓어진 관심을 나타냅니다. 비트코인 채굴이 암호화폐 생태계 내에서 그 역할을 확고히 함에 따라, 기관 투자자들은 업계의 장기적 잠재력을 더욱 입증하면서 참여를 깊게 할 가능성이 있습니다.